ביום רביעי, בנק סקוטיה העלה את מחיר המטרה למניות Capstone Copper Corp (CS:CN) (OTC: CSFFF) ל-13.00 דולר קנדי, עלייה מהמחיר הקודם של 12.00 דולר קנדי. הבנק שמר על דירוג Sector Outperform לחברת הכרייה. התאמה זו מגיעה בעקבות פרסום עדכון תפעולי מעודד של Capstone למכרה הנחושת Mantoverde שלה בצ'ילה.
העדכון התפעולי הדגיש את ההרצת מניות המוצלחת של Capstone והצגת תוכנית תפעולית משופרת לאורך חיי המכרה (LOM), הכוללת הרחבת צוואר בקבוק במכרה Mantoverde. בנוסף, Capstone Copper הודיעה על מעבר בהנהלה הבכירה שלה, כולל מינוי מנכ"ל חדש.
התחזית החיובית של בנק סקוטיה מבוססת על ההתקדמות שהושגה בהרצת מניות הפעילות, הכלכליות המושכת של ההרחבה, ועלייה של יותר מ-7% בשווי נכסים נקי למניה (NAVPS). הערכת הבנק למניות Capstone משקפת את הצמיחה המובילה של החברה בייצור נחושת ומינוף, פוטנציאל לזרזים, הערכה אטרקטיבית, ואפשרות לרכישה.
מחיר המטרה המעודכן ל-12 חודשים של 13.00 דולר קנדי למניה נגזר מגישה מאוזנת, המשתמשת בתמהיל של 50/50 של 6.5 פעמים הערכת הבנק לממוצע שווי תפעולי ל-EBITDA בשנים 2025-2026 ו-1.5 פעמים הערכת NAVPS מעודכנת של 8%. מטרה זו מדגישה את הביטחון של בנק סקוטיה בצמיחה ובפרספקטיבות התפעוליות של Capstone Copper.
בחדשות אחרות לאחרונה, Capstone Copper Corp זכתה למשוב חיובי ממספר חברות פיננסיות. BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform לחברה, בעקבות הודעה על תוצאות מחקר אופטימיזציה של Mantoverde, המציע הרחבת תפוקה מ-32,000 ל-45,000 טון ליום. מחקר זה סיפק גם תפיסות מעודכנות לגבי עלויות תפעוליות והוצאות הון, כאשר BMO Capital רואה פוטנציאל לשיפור כלכלי נוסף של מכרה Mantoverde.
גם Raymond James העניק ל-Capstone דירוג Outperform, בהתבסס על התחזית המבטיחה של החברה בשל צמיחה צפויה בייצור וירידה בעלויות תפעוליות במהלך 2024 ו-2025. אופטימיות זו נובעת בעיקר מההתקדמות של פרויקט הפיתוח Mantoverde, שצפוי להתחיל בהרצת מניות במחצית השנייה של 2024. Raymond James צופה הוצאות הון מופחתות עד לאישור פרויקט Santo Domingo, הצפוי ל-2026.
Macquarie החלה כיסוי עם דירוג Outperform, תוך ציון הביקוש החזק לנחושת והפוטנציאל של החברה כהשקעה בנחושת. התפתחויות אחרונות אלה כוללות גם שינויים בהנהלה הבכירה של Capstone, כאשר הנשיא וה-COO הנוכחי, Cashel Meagher, צפוי להפוך למנכ"ל, בעוד המנכ"ל הנוכחי, John MacKenzie, יעבור לתפקיד יו"ר לא מנהל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.