ביום רביעי, BofA Securities שמרה על דירוג קנייה למניות נייקי (NYSE:NKE) עם יעד מחיר יציב של 100.00 דולר. תחזית החברה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024 צופה הכנסות קבוצתיות של 13.2 ביליון דולר, עלייה של 15% בהשוואה לשנה שעברה, ורווח למניה של 1.97 דולר, עלייה של 14% משנה שעברה.
נתונים אלה גבוהים במעט מהקונצנזוס, כאשר BofA מצפה לחזרה על הביצועים החזקים שנראו ברבעון השני, בהובלת המשך העוצמה במוצרי מפתח כמו Symbicort ו-Farxiga.
BofA צופה מכירות חזקות מזכיינות האונקולוגיה העיקריות של נייקי, בהתאמה קרובה לתחזיות הקונצנזוס. עם זאת, החברה חוזה הכנסות שיתוף פעולה נמוכות יותר והכנסה תפעולית אחרת (OOI) בהשוואה לקונצנזוס, ללא פריטים חריגים צפויים ברבעון.
זה מוביל להתאמה קלה כלפי מטה לנתוני הקונצנזוס. יתר על כן, BofA צופה הוצאות מחקר ופיתוח (R&D) גבוהות יותר של 22.6% מהמכירות, שהן 200 מיליון דולר יותר מהקונצנזוס ותואמות את ההנחיות של נייקי לכך שה-R&D יהיה בקצה העליון של טווח האחוזים העשרים הנמוכים.
למרות תחזית להכנסה חד-פעמית נמוכה יותר והוצאות R&D גבוהות יותר, המובילות לרווח למניה שהוא באחוזים בודדים במרכז מתחת לקונצנזוס, התחזיות של BofA נשארות בקצה העליון של ההנחיות השנתיות של נייקי לשנת הכספים 2024, תואמות את הקונצנזוס. הערכות החברה לרווח למניה לשנת הכספים 2025 גם תואמות את הקונצנזוס, עם עלייה קלה במכירות הצפויה להיות מאוזנת על ידי עלויות גבוהות במעט.
לשנים 2024 עד 2026, הערכות הרווח למניה של BofA עלו מעט בשל התאמות בציפיות העלויות. התחזית החיובית של החברה לגבי נייקי משקפת ציפייה לצמיחה חזקה במכירות ובהכנסות, למרות הפוטנציאל להשקעה מוגברת במחקר ופיתוח.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי ראתה מספר התפתחויות קריטיות. החברה דיווחה על רווח למניה ברבעון הראשון שעלה על הציפיות, למרות תחזית לירידה של 8-10% בהכנסות ברבעון השני בשל אתגרים במגזר הנעליים הקלאסיות ותנאים מאקרו-כלכליים.
בעקבות שינויים אלה, נייקי משכה את ההנחיות השנתיות שלה, מאפשרת למנכ"ל הנכנס אליוט היל להעריך מחדש את אסטרטגיית החברה. הנהלת נייקי צפתה ירידה של 8-10% במכירות הרבעון השני וירידה של 150 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי.
מספר חברות אנליסטים התאימו את תחזיות הפיננסיות שלהן לנייקי. למשל, Truist Securities עדכנה את יעד המחיר שלה לנייקי ל-83 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה, בעוד UBS העלתה את יעד המחיר של נייקי ל-82 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
Baird שמרה על דירוג ביצועים עודפים לנייקי עם יעד מחיר של 110 דולר, תוך הבעת ביטחון בהתאוששות רווחים רב-שנתית, במיוחד עם מינויו של אליוט היל כמנכ"ל הנכנס. Telsey Advisory Group הורידה את יעד המחיר של נייקי ל-96 דולר אך שמרה על דירוג ביצועים עודפים, ו-RBC Capital הורידה את יעד המחיר של נייקי ל-82 דולר, בטענה למעבר מוצרים איטי מהצפוי.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות אופטימיות זהירה בקרב אנליסטים לגבי התחזיות הפיננסיות ארוכות הטווח של נייקי, למרות אתגרים ואי-ודאויות בטווח הקרוב. המנכ"ל הנכנס צפוי למלא תפקיד קריטי בהובלת אסטרטגיית החברה בהמשך. למרות האתגרים, נייקי נשארת אופטימית לגבי הזדמנויות ארוכות טווח, במיוחד בסין. אלה הן ההתפתחויות האחרונות סביב נייקי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BofA Securities על נייקי (NYSE:NKE), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של נייקי עומד על 133.64 ביליון דולר, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית הטקסטיל, הלבוש ומוצרי היוקרה. יחס ה-P/E של החברה העומד על 23.74 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של נייקי, מה שמתיישב עם התחזית האופטימית של BofA על ביצועי החברה בעתיד.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של נייקי, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 41 שנים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, המניבה כעת 1.66%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. בנוסף, יכולתה של נייקי לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה מצביעה על יציבות פיננסית, התומכת בעמדה החיובית של BofA על החברה.
עם זאת, כדאי לציין שמניית נייקי הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 17.74%. ביצועים אחרונים אלה, יחד עם טיפ של InvestingPro המרמז שהמניה עשויה להיות באזור קניית יתר על בסיס ה-RSI שלה, עשויים להצביע על כך שחלק מהציפיות החיוביות כבר מתומחרות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור נייקי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.