ביום רביעי, קנטור פיצג'רלד שמרה על דירוג Overweight ומחיר יעד של 5.00 דולר עבור Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF), חברת כריית מטבע קריפטוגרפי. למרות שBitfarms דיווחה על ייצור של 217 ביטקוין בספטמבר, שהיה נמוך מהציפייה ל-254 ביטקוין, הפירמה נשארת אופטימית לגבי עתיד החברה.
Bitfarms חוותה ירידה של כ-14% בכריית ביטקוין מאוגוסט לספטמבר, שיוחסה בעיקר לעלייה של 1.2% בקושי הרשת הממוצע. קצב ההאש התפעולי של החברה הראה ירידה שולית, ונשאר על 10.3 אקסהאש לשנייה (EH/S) ברבעון האחרון, ירידה קלה מ-10.4 EH/S באוגוסט.
החברה השיגה את יעד היעילות לסוף השנה מוקדם, והגיעה ל-21 וואט לטרהאש (w/TH), שיפור מ-25 w/TH שנראה באוגוסט. קפיצת יעילות זו הונעה על ידי שילוב של כ-5,000 מכונות כריית ASIC T21 של Bitmain בשלושה אתרים, מה שהגביר את מרג'ין מרכזי הנתונים ואת כלכלת הכרייה.
כושר התפעול הנוכחי של Bitfarms יציב על 310 מגה-וואט (MW), אך לחברה יש תוכניות הרחבה שאפתניות. עד סוף 2024, Bitfarms מצפה להפעיל 30 MW נוספים באתר החדש שלה בשרון, פנסילבניה, עם פוטנציאל להגדיל את כושר האתר הזה ל-120 MW עד סוף 2025.
יתר על כן, הרכישה האחרונה של Stronghold Digital Mining עשויה להוסיף עוד 165 MW של כושר ברגע שהעסק יושלם, מה שצפוי ברבעון הראשון של 2025. יש גם תוכניות להגדיל את הנכסים של Stronghold לכ-300 MW עד סוף 2025 ופוטנציאלית עד 955 MW בטווח הארוך יותר.
גם אתר שרון וגם הנכסים של Stronghold נחשבים למיקומים מעולים לבינה מלאכותית ומחשוב ביצועים גבוהים (AI/HPC) בזכות מיקומם על רשת ה-PJM, המספקת חשמל אמין ומגובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bitfarms Ltd. ו-Riot Platforms הסדירו את מחלוקת ההשתלטות שלהן, מה שמאפשר ל-Bitfarms להתמקד מחדש באסטרטגיית הצמיחה שלה. ההסדר מסיים את הצעת ההשתלטות העוינת של Riot לרכוש את Bitfarms, שהחלה באפריל וכללה את רכישת 90.1 מיליון מניות של Bitfarms. אנליסטים מ-H.C. Wainwright שמרו על דירוג קנייה ומחיר יעד של 4.00 דולר עבור Bitfarms לאחר ההסדר.
בנוסף להסדר, Bitfarms הכריזה על פריסה מואצת של כורי ביטקוין באתר בפנסילבניה. מהלך זה, שצפוי לתרום 2.2 אקסהאש נוספים לשנייה לכושר של Bitfarms, הוא חלק מהאסטרטגיה של החברה להגיע ל-21 EH/s של כוח מחשוב עד סוף 2024.
עם זאת, Bitfarms דיווחה על ירידה בהכנסות ברבעון השני של 2024 ל-42 מיליון דולר, יחד עם הפסד נקי של 27 מיליון דולר. למרות ההידרדרות הפיננסית, החברה ממשיכה לרדוף אחר אסטרטגיית הצמיחה שלה. Riot Platforms גם הגדילה את חלקה ב-Bitfarms ל-18.9%, כשרכשה מיליון מניות רגילות נוספות.
תובנות InvestingPro
למרות החוסר בייצור לאחרונה, Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF) מראה סימנים מבטיחים למשקיעים המסתכלים על הפוטנציאל ארוך הטווח של חברות כריית מטבע קריפטוגרפי. לפי נתוני InvestingPro, Bitfarms הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 37.27% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישר עם תוכניות ההרחבה השאפתניות ושיפורי היעילות שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Bitfarms מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעודה רודפת אחר אסטרטגיית הצמיחה שלה. בנוסף, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, תומכים בתחזית החיובית שהוצגה על ידי קנטור פיצג'רלד.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהחברה כרגע אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי שלילי. זה מדגיש את החשיבות של שיפורי היעילות ותוכניות ההרחבה שפורטו במאמר, כאשר Bitfarms עובדת לשיפור הביצועים הפיננסיים שלה.
לאלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Bitfarms, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.