Thryv Holdings, Inc. (NASDAQ: THRY) קיבלה תחזית חיובית מ-Craig-Hallum עם פתיחת הסיקור של מניית החברה.
האנליסט קבע דירוג קנייה עם מחיר יעד של 25.00 $, תוך ציון סיפור צמיחה שלא הובן נכון במגזר ה-SaaS של Thryv.
האנליסט ציין כי תפיסת השוק לגבי Thryv מתמקדת יתר על המידה בעסקי דפי הזהב המסורתיים הנמצאים בירידה.
גישה זו מתעלמת מהפוטנציאל בהצעות התוכנה כשירות (SaaS) של החברה, אשר חוות צמיחה משמעותית. מגזר ה-SaaS מראה הבטחה עם שיעור גידול עקבי של מעל 20% ומרג'ינים מתרחבים.
הקשר הקיים של Thryv עם כ-300,000 עסקים קטנים ובינוניים (SMBs) דרך שירותי הדפוס שלה נתפס כיתרון.
קשר זה נחשב כערוץ למכירה צולבת של פתרונות SaaS, כאשר כמעט 100,000 לקוחות כבר עברו למודל ההכנסות המשולב והחוזר של Thryv.
לבסוף, הכנסת תקופות ניסיון חינם לפתרונות המרכזיים של Thryv צפויה להצליח במשיכת לקוחות חדשים. האנליסט מאמין כי ניסיונות אלה יפתחו הזדמנויות חדשות ויחזקו עוד יותר את צמיחת החברה בשוק ה-SaaS.
בחדשות אחרות לאחרונה, Thryv Holdings, Inc. דיווחה על צמיחה חזקה במגזר התוכנה כשירות (SaaS) ברבעון השני של 2024. הכנסות ה-SaaS של החברה ראו עלייה משמעותית של 25% לעומת השנה הקודמת, והגיעו ל-77.8 מיליון $, בעיקר בזכות זינוק במספר המנויים והמעבר המוצלח של לקוחות מסורתיים לפלטפורמת ה-SaaS שלהם. זה גם הוביל לעלייה מרשימה ב-EBITDA המותאם של ה-SaaS של Thryv, שעלה ביותר מ-60% לעומת השנה הקודמת והגיע ל-10 מיליון $.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על ביצועים חזקים של החברה, עם התמקדות בשיפור יכולות ה-AI של Thryv ושקילת אפשרות freemium עבור השקות מוצרים עתידיות.
Thryv גם בוחנת הזדמנויות למיזוגים ורכישות כדי לחזק את מעמדה בשוק. החברה צופה כי עסקי ה-SaaS שלה יהפכו לתורם הכנסות עיקרי, עם תחזית שהכנסות ה-SaaS יהוו מעל 40% מההכנסות המאוחדות שלהם ב-2024 ויותר מ-50% ב-2025.
אנליסטים ציינו את נפח המכירות החזק של החברה והצמיחה בהכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU), למרות הסביבה המאתגרת לעסקים המוכרים לעסקים קטנים. התחזית לשנה המלאה להכנסות ה-SaaS אושרה מחדש להיות בין 326 מיליון $ ל-329 מיליון $, כאשר ה-EBITDA המותאם של ה-SaaS הועלה לטווח של 30 מיליון $ עד 32 מיליון $.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית החיובית של Craig-Hallum על Thryv Holdings, Inc. (NASDAQ:THRY). למרות שווי השוק של החברה העומד על 619.69 מיליון $, המדדים הפיננסיים של Thryv חושפים תמונה מורכבת התואמת את הערכת האנליסט לגבי סיפור צמיחה שלא הובן כראוי.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Thryv ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 עמדו על 877.69 מיליון $, עם צמיחה בהכנסות של -16.96% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות תומכת בתצפית האנליסט לגבי עסקי דפי הזהב המסורתיים של החברה. עם זאת, מרג'ין הרווח הגולמי של 64.44% מרמז כי Thryv שומרת על רווחיות חזקה במכירותיה, מה שיכול להיות מיוחס למגזר ה-SaaS הצומח שלה.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, מה שעולה בקנה אחד עם המעבר המתמשך במודל העסקי של Thryv. טיפ נוסף מ-InvestingPro חושף כי הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שתומך בדעה החיובית של האנליסט על הבריאות הפיננסית המשופרת של Thryv לאחר מימון מחדש של החוב שלה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Thryv, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה. טיפים אלה, יחד עם מדדים פיננסיים בזמן אמת, יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר לגבי מניית Thryv.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.