BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי TC Energy (TRP: CN) (NYSE: TRP), תוך הורדת מחיר היעד למניה ל-55.00 דולר קנדי מהמחיר הקודם של 65.00 דולר קנדי.
החברה שמרה על דירוג Market Perform למניות, למרות השינוי במחיר היעד.
ההתאמה באה בעקבות החלטתה של TC Energy לפצל את עסקי צינורות הנוזלים שלה לישות חדשה, South Bow Corporation (SOBO-TSX).
לפי האנליסט של BMO Capital, מהלך אסטרטגי זה ממצב מחדש את TC Energy כחברה עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, מגדיל את ה-EBITDA CAGR שלה ל-7% מ-6% הקודמים.
בנוסף, תיק הנכסים של החברה נוטה כעת יותר לכיוון צינורות גז טבעי, המהווים כ-90% מעסקיה, עלייה מ-80%, כאשר היתרה היא בתחום החשמל.
האנליסט ציין כי מחיר היעד המעודכן משקף את השינויים שנבעו מהפיצול. יתר על כן, דירוג ה-Market Perform נשמר בשל ביצועי מחיר המניה של TC Energy לאחרונה, אשר נתמכו על ידי שיפור בסנטימנט כלפי צינורות גז טבעי והתשואה היחסית שלה בהשוואה להשקעות אחרות בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, TC Energy Corporation הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. UBS שדרגה את דירוג מניית החברה ל-Buy, תוך ציון הציפיות להערכת שווי נוחה יותר בעקבות הפיצול האסטרטגי. צפוי כי הפיצול, South Bow, יפחית את החוב הכולל של TC Energy בכ-8 ביליון דולר. UBS גם צופה כי TC Energy תרוויח מהביקוש הגובר לחשמל למרכזי נתונים, כאשר רבים ממרכזים אלה ממוקמים בקרבת צינורות החברה.
TC Energy ושותפתה, Northern New England Investment Company, השלימו בהצלחה את מכירת מערכת שידור הגז הטבעי של פורטלנד במחיר רכישה ברוטו של 1.14 ביליון דולר.
מהלך זה מתיישר עם התוכנית האסטרטגית של החברה להגיע ליעד מכירת נכסים של 3 ביליון דולר עד 2024. החברה דיווחה על עלייה של 9% בשנה ב-EBITDA השוואתי לרבעון השני של 2024 ומתכוונת להכניס נכסים בשווי של כ-7 ביליון דולר ב-2024 ו-9 ביליון דולר ב-2025.
התפתחויות אחרונות נוספות כוללות את אישור בעלי המניות לפיצול South Bow, הסכם בעלות הון ילידים פורץ דרך בקנדה, וחקירת הזדמנויות בתעשיית מרכזי הנתונים. עם זאת, הרווח למניה רגילה צפוי להיות נמוך יותר בשל מכירת נכסים מתמשכת.
תובנות InvestingPro
ההחלטה האסטרטגית של TC Energy לפצל את עסקי צינורות הנוזלים שלה מתיישרת היטב עם מספר מדדים ומגמות מפתח שהודגשו על ידי InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 50.21 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תשתיות האנרגיה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי TC Energy שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות מרשימות, והעלתה את הדיבידנד במשך 23 שנים רצופות. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה ואת מחויבותה לתשואות לבעלי המניות, אשר עשויות להתחזק עוד יותר בעקבות המיקוד המחודש שלה בצינורות גז טבעי.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 19.68 ויחס ה-P/E המותאם של 15.96 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים על הערכת שווי סבירה, במיוחד בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. צמיחת ההכנסות של TC Energy של 8.89% באותה תקופה, יחד עם צמיחה חזקה ב-EBITDA של 9.49%, מתיישרת עם תחזית האנליסט לעלייה ב-EBITDA CAGR בעקבות הפיצול.
יתר על כן, מניית TC Energy הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 55.1% בשנה האחרונה ונסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה. ביצועים אלה תומכים בתצפית של האנליסט של BMO Capital לגבי שיפור בסנטימנט כלפי צינורות גז טבעי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור TC Energy, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.