סינסינטי - חברת קרוגר (NYSE:KR) האריכה את מועד הפקיעה להצעות החליפין ובקשות ההסכמה שלה הקשורות לאגרות החוב של אלברטסונס (NYSE:ACI) קומפניז, אינק. (NYSE:ACI). המועד האחרון החדש למחזיקי האגרות להשתתף נקבע כעת ל-9 באוקטובר 2024, נדחה מתאריך הפקיעה המקורי של 3 באוקטובר 2024.
הארכה זו חלה על החלפת כל אגרות החוב הקיימות שהונפקו על ידי ACI, ניו אלברטסונס, L.P., סייפוויי אינק., אלברטסונס LLC, אלברטסונס סייפוויי LLC, ואמריקן סטורס קומפני, LLC. בתמורה, קרוגר מציעה עד 7.44 ביליון $ בסכום קרן כולל של אגרות חוב חדשות של קרוגר ומזומן.
כחלק מהחליפין, קרוגר גם מבקשת הסכמות לאימוץ תיקונים מוצעים לשטרי הנאמנות של ACI עבור הסדרות שלא הוסכמו, המתייחסות לסדרות מסוימות של אגרות ACI שבהן טרם התקבל מספר ההסכמות הנדרש. בקשות ההסכמה כפופות לאותו מועד אחרון מוארך.
הצעות החליפין ובקשות ההסכמה מותנות בהשלמת מיזוג שבו חברה בת של קרוגר תתמזג עם ולתוך ACI, כאשר ACI תישאר כחברה בת בבעלות מלאה וישירה של קרוגר. המיזוג צפוי להסתיים ברבעון הרביעי של 2024, מה שעשוי להוביל להארכה נוספת של מועד הפקיעה על ידי קרוגר.
התיקונים המוצעים לשטרי הנאמנות של ACI ייכנסו לתוקף עם הסליקה של הצעות החליפין, שצפויה להתרחש מיד לאחר מועד הפקיעה. הסליקה צפויה גם להתרחש במקביל או זמן קצר לאחר השלמת המיזוג.
מחזיקי אגרות זכאים המעוניינים להשתתף בהצעות החליפין ובקשות ההסכמה חייבים למלא ולהחזיר תעודת זכאות. מסמכים המפרטים את ההצעות והבקשות זמינים רק לקונים מוסדיים מוסמכים או לאנשים שאינם אמריקאים בהתאם לחוקי ניירות ערך החלים.
אגרות החוב של קרוגר המוצעות לא נרשמו תחת חוק ניירות הערך משנת 1933 או חוקי ניירות ערך מדינתיים כלשהם, ולכן לא ניתן להציען או למכור אותן בארצות הברית ללא רישום או פטור החל מדרישות הרישום.
מידע זה מבוסס על הודעה לעיתונות מחברת קרוגר ואינו מהווה הצעה למכור או לרכוש ניירות ערך. התנאים המלאים של הצעות החליפין ובקשות ההסכמה מפורטים במתאר ההצעה הסודי שסופק על ידי קרוגר.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרוגר Co. מתקדמת משמעותית בהצעות החליפין ובקשות ההסכמה שלה לאגרות החוב של אלברטסונס קומפניז אינק. החברה האריכה את מועד הפקיעה של הצעות אלו וקיבלה הסכמות העולות על הסף הנדרש לתיקון תנאים בסדרות שונות של אגרות ACI. התפתחויות אלו תלויות בסגירה מוצלחת של המיזוג של קרוגר עם אלברטסונס, הצפויה ברבעון הרביעי של 2024.
עם זאת, המיזוג המוצע נתקל באתגרים מצד הרשות הפדרלית לסחר הוגן (FTC) ומספר מדינות, המביעים חששות לגבי עליות מחירים פוטנציאליות והחלשת כוח המיקוח של עובדים מאוגדים. למרות חששות אלה, מנכ"ל קרוגר רודני מקמולן הכחיש כל עלייה פוטנציאלית במחירים לאחר המיזוג, תוך הדגשת חשיבות התמחור התחרותי.
בבית המשפט, מקמולן ייחס את העלייה במחירי המצרכים לעלויות ספקים גבוהות יותר, מחירי דלק, ועמלות כרטיסי אשראי. הצורך במיזוג נטען כדי להגדיל את הקנה מידה ולהתחרות ביעילות עם קמעונאים גדולים יותר. המשפט ממשיך כאשר בית המשפט בוחן את ההשפעות הפוטנציאליות של המיזוג על תעשיית המצרכים והצרכנים. אלו הן התפתחויות אחרונות בסאגה המתמשכת של מיזוג קרוגר-אלברטסונס.
תובנות InvestingPro
בעוד קרוגר מאריכה את הצעות החליפין שלה לאגרות החוב של אלברטסונס קומפניז, אינק. (ACI), כדאי לבחון את המצב הכספי הנוכחי של ACI. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של ACI עומד על 10.75 ביליון $, עם יחס P/E של 9.54, המצביע על מכפיל רווחים נמוך יחסית. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי ACI "נסחרת במכפיל רווחים נמוך".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023 היו 79.45 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 1.36%. למרות צמיחה זו, מניית ACI נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, כפי שמודגש בטיפ נוסף של InvestingPro. זה עשוי להיות גורם בהחלטת קרוגר להאריך את מועד הצעת החליפין, מה שמאפשר אולי יותר זמן לייצוב תנאי השוק.
מעניין לציין כי ל-ACI יש תשואת דיבידנד של 2.59%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה. עם זאת, חשוב לציין כי ההתחייבויות לטווח קצר של החברה עולות על הנכסים הנזילים שלה, כפי שמצוין בטיפ של InvestingPro. מצב פיננסי זה עשוי להיות שיקול בתהליך המיזוג המתמשך עם קרוגר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של ACI. למעשה, ישנם 7 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור ACI, המספקים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של החברה בעודה מנווטת פעולה תאגידית משמעותית זו עם קרוגר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.