סטמפורד, קונטיקט - Information Services Group (ISG) (NASDAQ: III), חברת מחקר וייעוץ טכנולוגי גלובלית, מכרה את יחידת האוטומציה שלה ל-UST, חברה המתמחה בפתרונות טרנספורמציה דיגיטלית, תמורת 27 מיליון דולר. העסקה, שבוצעה במזומן, נועדה לחדד את המיקוד של ISG ולחזק את המאזן שלה, כך לדברי יו"ר ומנכ"ל ISG, מייקל פ. קונורס.
יחידת האוטומציה, המספקת שירותי יישום ורישוי תוכנת אוטומציה של תהליכים רובוטיים (RPA), הוקמה לראשונה ב-2017. קונורס ציין כי ההשקעה השלילית מועילה לשני הצדדים, מאפשרת ל-ISG להתמקד בשירותי הליבה שלה המופעלים על ידי פלטפורמת ISG Tango™ מבוססת הבינה המלאכותית, בעוד שיחידת האוטומציה יכולה לשגשג תחת ארגון שירותי הטכנולוגיה הגדול יותר של UST.
ISG קיבלה 20 מיליון דולר במזומן בעת הסגירה, כאשר 7 מיליון הדולר הנותרים יוחזקו בנאמנות. כספי הנאמנות צפויים להשתחרר עם עמידה בתנאים מסוימים לאחר הסגירה, כולל 4 מיליון דולר במהלך 90 הימים הבאים ו-3 מיליון הדולר הנותרים לאחר הרבעון הראשון של 2025, בכפוף להשגת יעדי הכנסות ספציפיים.
המכירה צפויה לשפר מיידית את הערך לבעלי המניות, כאשר התמורה מספקת הזדמנות ל-ISG להפחית חוב ולהחזיר הון לבעלי המניות. לאור ההשקעה השלילית, ISG מעדכנת את תחזית הרבעון השלישי שלה, ומכוונת להכנסות בין 60 מיליון ל-61 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם בין 6.5 מיליון ל-7.0 מיליון דולר.
UST רואה ברכישה השקעה אסטרטגית לחיזוק מעמדה בשוק בתחום האוטומציה החכמה, כפי שציין סג'ש גופינאת', המנהל הכללי ומוביל ה-go-to-market של UST SmartOps. הוא צופה כי שילוב היועצים המנוסים והיכולות באוטומציה חכמה יחזק את היתרון התחרותי של UST וירחיב את מערכת השותפים שלה.
ISG ציינה כי ההחלטה לצאת מהעסק נבעה מכך שפעילויות יחידת האוטומציה כבר לא תואמות את האסטרטגיה של ISG כחברת ייעוץ עצמאית. Sett & Lucas שימשו כיועץ הפיננסי של ISG, כאשר Katten Muchin Rosenman LLP שימשו כיועץ המשפטי.
שיחת ועידה לדיון בעסקה התקיימה היום, כאשר הפרטים יוגשו לרשות ניירות ערך בטופס 8-K.
מאמר חדשות זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Information Services Group (ISG) עשתה צעדים משמעותיים בהתקדמויות הטכנולוגיות והביצועים הפיננסיים שלה. חברת המחקר והייעוץ הטכנולוגי הגלובלית השיגה פטנט אמריקאי עבור טכנולוגיית החוזים מבוססת הבינה המלאכותית שלה, חלק מפלטפורמת ISG GovernX®. המערכת המוגנת בפטנט, המייעלת יצירת חוזים, משא ומתן וניהול, היא עדות למחויבות של ISG לחדשנות בשירותי טרנספורמציה דיגיטלית.
מבחינת הביצועים הפיננסיים, ISG דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני, כולל עלייה משמעותית ב-EBITDA המתואם ובניצול. למרות הכנסות יציבות מרבעון לרבעון של 64.3 מיליון דולר, החברה חוותה ירידה של 14% בהשוואה לאותה תקופה בשנה שעברה. עם זאת, ה-EBITDA המתואם עלה ביותר מ-60% ל-7.1 מיליון דולר, עם מרג'ין של 11%.
פלטפורמת המיקור הדיגיטלי החדשה של החברה, ISG Tango, השיגה ערך חוזה כולל של 4 ביליון דולר בתוך 100 הימים הראשונים שלה, מה שמצביע על אפשרויות צמיחה מבטיחות. ISG סיפקה תחזית הכנסות לרבעון השלישי של 64 מיליון עד 66 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 7 מיליון עד 8 מיליון דולר. החברה שואפת להגיע ל-150 מיליון דולר בהכנסות חוזרות עד סוף 2025, כאשר צפוי כי שוק האמריקות יוביל עם ביצועים חזקים.
אלה הן התפתחויות אחרונות וחשובות למשקיעים לשים לב אליהן. עם זאת, ראוי לציין כי ההכנסות של החברה משנה לשנה ירדו ב-14% ויתרת החוב עמדה על 74.2 מיליון דולר. למרות אתגרים אלה, הצנרת החזקה והמיקוד האסטרטגי של ISG על יצירת ערך לבעלי המניות לטווח ארוך מרמזים על התאוששות חזקה בביקוש מאוחר יותר בשנה.
תובנות InvestingPro
ההשקעה השלילית האחרונה של יחידת האוטומציה של ISG תמורת 27 מיליון דולר מתיישבת עם המצב הפיננסי והכיוון האסטרטגי של החברה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של ISG עומד על 159.88 מיליון דולר, מה שמציב את ערך המכירה בכ-17% משווי השוק הכולל של החברה. עסקה משמעותית זו עשויה להשפיע באופן ניכר על המדדים הפיננסיים של ISG בהמשך.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ISG "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות", עם תשואת דיבידנד נוכחית של 5.5%. תשואה גבוהה זו, יחד עם תוכנית החברה להשתמש בתמורת המכירה להפחתת חוב והחזרת הון לבעלי המניות, מרמזת על המשך התמקדות בערך לבעלי המניות.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 היו 266.49 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של -10.0% באותה תקופה. ירידה זו מתיישבת עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית". ההשקעה השלילית של יחידת האוטומציה והתחזית המעודכנת להכנסות ברבעון השלישי בין 60-61 מיליון דולר משקפות את סביבת ההכנסות המאתגרת הזו.
למרות אתגרים אלה, טיפים של InvestingPro מציינים גם כי "הנכסים הנזילים של ISG עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שעשוי להתחזק עוד יותר בעקבות זרימת המזומנים מהמכירה. מצב נזילות משופר זה עשוי לספק ל-ISG יותר גמישות לנווט בתנאי השוק הנוכחיים ולהתמקד בשירותי הליבה שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת הפרספקטיבות העתידיות של ISG בעקבות מהלך אסטרטגי זה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.