ביום רביעי, UBS העלתה את מחיר היעד למניות של United Natural Foods (NYSE:UNFI) מ-16.00 דולר ל-21.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. ההחלטה התקבלה בתגובה לתוצאות הרבעון הרביעי של החברה ולהנחיות ארוכות הטווח שלה, אשר לדעת החברה מניחות בסיס יציב להערכת שווי המניה.
תחזיות הרווח למניה (EPS) של החברה עודכנו משמעותית כלפי מעלה. UBS צופה כעת EPS של 0.72 דולר לשנת הכספים 2025, עלייה מהאומדן הקודם של 0.28 דולר. לשנת הכספים 2026, תחזית ה-EPS הועלתה ל-1.98 דולר מ-0.60 דולר, ולשנת הכספים 2027, התחזית היא כעת 2.37 דולר, עלייה מ-0.82 דולר.
האנליסט מ-UBS ציין כי ההנחיות המעודכנות שסיפקה United Natural Foods נראות ברות השגה וסביר להניח שיתמכו בכפולת המניה בתקופה הקרובה. אופטימיות זו משתקפת בתחזיות הרווח המעודכנות ובמחיר היעד המוגדל.
לצד התאמת מחיר היעד, UBS העלתה גם את יעד ה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) ל-12 החודשים הקרובים של United Natural Foods לכ-612 מיליון דולר. למרות התחזית החיובית ותנועת המחיר כלפי מעלה של המניה היום, הכפולה של החברה נותרה ללא שינוי בכ-5 פעמים.
לסיכום, UBS רואה את הסיכון והתשואה של United Natural Foods כמאוזנים לאחר הביצועים החיוביים של החברה והיעדים הפיננסיים המעודכנים. עמדת החברה מרמזת על אופטימיות זהירה, תוך הכרה בפוטנציאל של החברה ובה בעת ציון שמחיר המניה הנוכחי עשוי כבר לשקף את הצמיחה החזויה.
בחדשות אחרות לאחרונה, United Natural Foods (UNFI) דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון הרביעי, עם מכירות שהגיעו ל-8.2 ביליון דולר ו-EBITDA מתואם של 143 מיליון דולר, עלייה משמעותית מ-93 מיליון דולר בשנה הקודמת. החברה התוותה גם תוכנית צמיחה אסטרטגית המתמקדת במוצרים טבעיים וייחודיים וצופה לייצר כ-100 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי עד שנת הכספים 2025.
בהתפתחות אחרונה, UNFI הודיעה על תוכניות לאופטימיזציה של רשת ההפצה שלה, הכוללת סגירה של שני מרכזי הפצה בבעלותה. למרות ירידה במכירות הקמעונאיות עקב רגישות מחירים של הצרכנים, מגזר הסיטונאות של UNFI הראה שיפור בנפחים וירידה באינפלציה.
BTIG שמרה על עמדה ניטרלית לגבי מניית UNFI בעקבות הודעת תוצאות אלה. בעוד שהחברה הכירה בחזרה של החברה לצמיחה חיובית בנפח והצגת תוכנית פיננסית לשלוש שנים, היא גם הביעה זהירות, בהתייחס להיסטוריה שמרסנת את האופטימיות שלהם.
UNFI שואפת להפחית את המינוף נטו שלה לפחות מ-2.5 פעמים עד סוף שנת הכספים 2027 וצופה EPS מתואם בין 0.20 דולר ל-0.80 דולר למניה לשנת הכספים 2025. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הכיוון האסטרטגי של UNFI לקראת בריאות פיננסית וצמיחה מתמשכת במהלך שלוש השנים הבאות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר לניתוח של UBS לגבי United Natural Foods (NYSE:UNFI). שווי השוק של החברה עומד על 1.31 ביליון דולר, עם הכנסות של 30.98 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024. בסיס הכנסות משמעותי זה מתיישב עם הביטחון המוגבר של UBS בהנחיות החברה ובפוטנציאל להערכת שווי יציבה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-UNFI נסחרת במכפיל הכנסות נמוך, מה שעשוי לתמוך בראייה של UBS לפרופיל סיכון-תשואה מאוזן. בנוסף, המניה הראתה תשואות משמעותיות לאחרונה, עם עלייה של 33.09% בשבוע האחרון ורווח של 45.14% בחודש האחרון. ביצועים חזקים אלה מתיישבים עם החלטת UBS להעלות את מחיר היעד.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שUNFI פועלת עם נטל חוב משמעותי וסובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, גורמים שעשויים להשפיע על הביצועים העתידיים. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור UNFI, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.