סיטי מורידה את מחיר היעד למניית סמסונג אלקטרוניקס בשל ביקוש חלש לשבבים, אך שומרת על המלצת קנייה

ביום רביעי, סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF), והורידה את מחיר היעד ל-97,000 וון קוריאני מהמחיר הקודם של 110,000 וון קוריאני. החברה שמרה על המלצת קנייה למניה למרות הציפייה לרווח תפעולי נמוך מהצפוי ברבעון השלישי של 2024.

הניתוח של סיטי מצביע על תקופה מאתגרת לעסקי השבבים של סמסונג ברבעון השלישי, בעקבות ירידה בביקוש במגזרי הזיכרון הישנים והפאונדרי. האנליסט צופה כי האטה זו, יחד עם עלייה בעלויות העבודה, תשפיע לרעה על הרווח התפעולי של החברה ברבעון השלישי, ומעריך כי הוא ירד ל-9.5 טריליון וון קוריאני. זוהי ירידה משמעותית מהרווח התפעולי של 6.5 טריליון וון קוריאני במגזר השבבים בלבד ברבעון השני.

עבור מגזר הסלולר, התחזית נראית חיובית יותר עם עלייה צפויה במשלוחי הסמארטפונים. משלוחי הסמארטפונים של סמסונג צפויים לעלות ל-58 מיליון יחידות ברבעון השלישי, עלייה מ-53 מיליון ברבעון הקודם. צמיחה זו מיוחסת להשקה האחרונה של סדרת Galaxy Z Fold 6.

התחזית לרבעון השלישי של 2024 לפי מגזרים מתחלקת ל-5.0 טריליון וון קוריאני ברווח תפעולי למגזר השבבים, 2.4 טריליון למגזר הסלולר, 1.5 טריליון למגזר התצוגה, ו-0.5 טריליון למגזר מוצרי הצריכה האלקטרוניים. למרות האתגרים במגזר השבבים, ביצועי מגזר הסלולר מספקים היבט אופטימי יותר לתחזית העסקית של סמסונג.

בחדשות אחרות לאחרונה, Samsung Electronics Co Ltd חווה סדרה של התפתחויות משמעותיות. UBS שמרה על המלצת קנייה למניות סמסונג, תוך הבעת אמון בביצועי החברה בעתיד. אמון זה מבוסס על הציפייה להתאוששות ברכישות הזיכרון מיצרני מחשבים אישיים וסמארטפונים סיניים עד הרבעון הרביעי של 2024.

מאידך, BofA Securities הורידה את דירוג המניה של סמסונג מקנייה לניטרלי. התאמה זו נובעת מתחזיות לירידה הדרגתית ברווח התפעולי עד הרבעון השני של 2025, בעיקר בשל ירידות צפויות במחירי המכירה הממוצעים של הזיכרונות.

בחדשות משפטיות, סמסונג עומדת בפני שתי תביעות משפטיות. Epic Games הודיעה על תוכניות לתבוע את סמסונג וגוגל, בטענה לפרקטיקות אנטי-תחרותיות. במקביל, סמסונג, יחד עם שיאומי ויצרני סמארטפונים אחרים, מעורבת במקרה של הפרות אנטי-תחרותיות לכאורה בהודו.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של סיטי לגבי Samsung Electronics, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של החברה. למרות האתגרים במגזר השבבים, יחס ה-P/E של סמסונג העומד על 15.83 מצביע על הערכה מתונה יחסית בהשוואה לחלק מעמיתיה בתחום הטכנולוגיה. יחס המחיר לערך הספרים של החברה העומד על 1.09 מצביע על כך שהמניה נסחרת קרוב לערך הספרים שלה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך.

טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של סמסונג, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה עשויים לספק לסמסונג גמישות פיננסית להתמודד עם האתגרים הנוכחיים בשוק השבבים.

בנוסף, טיפ של InvestingPro מציין כי סמסונג "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 32 שנים רצופות", מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה למרות הירידה האחרונה במחיר המניה. היסטוריית הדיבידנדים ארוכת הטווח הזו מרמזת על מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.

לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Samsung Electronics, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקומה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.