ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס ביצעה מהלך שורי על Science Applications International Corp (NASDAQ:SAIC), כאשר שדרגה את המניה מ"ניטרלי" ל"עודף משקל". החברה גם העלתה את מחיר היעד למניות SAIC ל-170.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 150.00 דולר. החלטה זו באה בעקבות מאמציה של Science Applications לעבור לעבודה בעלת ערך גבוה יותר, אסטרטגיה שהודגשה במהלך יום המשקיעים שלהם באפריל.
Science Applications נמצאת במסלול להאצת צמיחה רווחית, כפי שניתן לראות מהביצועים הפיננסיים האחרונים שלה. החברה הרחיבה את צנרת ההזדמנויות המוסמכת שלה מכ-115 ביליון דולר בשנת הכספים 24 לכ-130 ביליון דולר כיום. בנוסף, SAIC הגדילה את ההצעות שהוגשו מ-17 ביליון דולר בשנה שעברה ל-22 ביליון דולר השנה, עוברת את היעדים שלה עצמה עם כמעט 15 ביליון דולר בהצעות שהוגשו במחצית הראשונה בלבד.
החברה הציבה יעדים שאפתניים, ומכוונת לשער זכייה בעסקים חדשים של מעל 30% ושימור של 80-90% מההתמודדויות החוזרות. אסטרטגיה זו צפויה להוביל ליחס הזמנות-למכירות של 12 החודשים האחרונים של 1.2x עד המחצית הראשונה של שנת הכספים 26. בעוד ש-SAIC מתמודדת עם אתגרים מהפסד התמודדויות חוזרות בשנת הכספים הנוכחית, המשפיעים על הצמיחה האורגנית בכחמש נקודות אחוז, החברה צופה שאתגרים אלו יפחתו לקראת שנת הכספים 26.
לשנת הכספים 26, Science Applications צופה צמיחה של 3% עם התרחבות קלה במרג'ין של 10 נקודות בסיס. תחזיות אלו נחשבות סבירות על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס, עם פוטנציאל לעלייה נוספת בזכות ההתקדמות של החברה בפרויקטים חדשים. למרות הסיכונים הטבועים בזכייה בעבודה חדשה ועמידה בדרישות טכניות גבוהות יותר, האנליסט מציין את הפוטנציאל לשיפור בשיעורי המרג'ין.
הערכת השווי של SAIC, לפי ג'יי פי מורגן צ'ייס, מרמזת על ספקנות בשוק. עם זאת, החברה מדגישה את יצירת תזרים המזומנים החופשי החזקה של SAIC, שהיא מעל 500 מיליון דולר בשנה וגדלה - שווה ערך ל-7% משווי השוק הנוכחי. מחויבות ההנהלה להחזרת מזומנים זה לבעלי המניות תומכת עוד יותר בתחזית החיובית. מחיר היעד של ג'יי פי מורגן צ'ייס לדצמבר 2025 של 170 דולר מבוסס על 16 פעמים האומדן שלהם לרווח למניה מתואם לשנת הכספים 27 (שנת הלוח 26).
"בחדשות אחרות לאחרונה, Science Applications International Corp. (SAIC) ראתה סדרה של התפתחויות פיננסיות ואסטרטגיות. Jefferies העלתה את יעד המניה של SAIC מ-140.00 דולר ל-148.00 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה. התאמה זו באה בעקבות סדרה של התפתחויות חיוביות עבור החברה, כולל התקדמות חזקה בהצעות לאורך השנה, המסתכמות בכ-14.5 ביליון דולר. החברה צופה צמיחה אורגנית של 2-3% במחצית השנייה של השנה, מחוזקת על ידי השלמת הוצאות תפעול ותחזוקה והאצת פרויקט DTAMM.
SAIC גם הבטיחה חוזה משמעותי בשווי 229 מיליון דולר ממשרד ההגנה האמריקאי, המשפר את יכולות ה-IT של NORAD ו-USNORTHCOM. תוצאות הרבעון השני של השנה הפיסקלית האחרונה של החברה הצביעו על עלייה של 2% בהכנסות וירידה קלה של 2% ב-EBITDA, עוברות את הציפיות ומובילות לתחזית מעודכנת לשנת הכספים 2025 הצופה צמיחה של 3% בהכנסות ו-4% ב-EBITDA.
התפתחויות אלו הן חלק מהמעבר האסטרטגי של SAIC לאזורי צמיחה ממוקדים ותהליכי הצעות משופרים. החברה מכוונת להגיע ליחס הזמנות-למכירות של 1.2x עד המחצית הראשונה של שנת הכספים 2026 וצמיחה אורגנית של 5% עד סוף אותה שנת כספים. למרות הכרה בסיכונים הקשורים למחאות על חוזים וההשפעה של הבחירות על יעדי יחס ההזמנות-למכירות שלהם, מנהלי SAIC הביעו ביטחון באסטרטגיה שלהם להניע צמיחה בת-קיימא."
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לעמדה השורית של ג'יי פי מורגן צ'ייס על Science Applications International Corp (NASDAQ:SAIC). שווי השוק של החברה עומד על 6.97 ביליון דולר, עם יחס P/E של 25.12, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים שלה. ההכנסות של SAIC ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 היו 7.297 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 11.57%, המצביע על מקום לשיפור בהתאם לאסטרטגיה של החברה למעבר לעבודה בעלת ערך גבוה יותר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והמדיניות הידידותית לבעלי המניות של SAIC. החברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה מתיישב עם ההערה של ג'יי פי מורגן צ'ייס על יצירת תזרים המזומנים החופשי החזקה של SAIC והתמקדות ההנהלה בתשואות לבעלי המניות. בנוסף, ההנהלה של SAIC רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להגדיל את הרווח למניה ולתמוך במחיר המניה.
המניה הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 21.26% במחיר ב-3 החודשים האחרונים ותשואה של 33.28% בשנה האחרונה. מומנטום זה תומך בתחזית המשודרגת ובמחיר היעד המוגדל של ג'יי פי מורגן צ'ייס. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שה-RSI מרמז שהמניה עשויה להיות באזור קניית יתר, מה שעלול להצביע על נסיגה אפשרית בטווח הקצר.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזיות של SAIC, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.