ג'פריס מורידה את דירוג מניית צים מ"קנייה" ל"החזקה"

ביום רביעי, ג'פריס שינתה את הדירוג שלה לצים (NYSE:ZIM), תוך התאמת ההמלצה הקודמת שלה מ"קנייה" ל"החזקה". החברה שמרה על מחיר היעד שלה לחברה ב-25.00 דולר. ההתאמה מגיעה עם ניתוח של המצב הכספי של החברה ותחזית התעשייה.

צים צפויה לסיים את 2024 עם יתרת מזומנים של 2.5 ביליון דולר, שהיא נמוכה במעט מה-2.7 ביליון דולר שהיו לה בתחילת השנה. החברה צפויה לחלק 356 מיליון דולר בדיבידנדים במהלך שלושת הרבעונים הראשונים של השנה. תחזית זו מבוססת על התוצאות מהרבעון הראשון עד השלישי.

עתיד תעשיית הספנות מתואר כבינארי, תלוי בגורמים כמו מצב התפעול של נתיבים ימיים מרכזיים כמו הים האדום. תחזית לא ודאית זו הובילה להתאמה בדירוג המניה של צים.

למרות הביצועים החזקים של צים לאחרונה, ג'פריס החליטה לעדכן את המלצתה, משינוי עמדה חיובית של "קנייה" לעמדה ניטרלית של "החזקה" תוך שמירה על מחיר היעד. הניתוח של החברה מצביע על כך שבעוד צים הציגה תוצאות כספיות חזקות, האתגרים הפוטנציאליים ואי הוודאות בתעשיית הספנות מצדיקים תחזית שמרנית יותר לגבי המניה.

בחדשות אחרות לאחרונה, צים דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השני של 2024, עם רווח נקי של 373 מיליון דולר והכנסות של 1.9 ביליון דולר. ה-EBITDA המתואם של החברה הגיע ל-766 מיליון דולר, המשקף ביצוע כספי חזק.

כתוצאה מכך, צים העלתה את תחזית השנה המלאה שלה, וכעת צופה EBITDA מתואם בין 2.6 ביליון דולר ל-3 ביליון דולר, ו-EBIT מתואם בטווח של 1.45 ביליון דולר עד 1.85 ביליון דולר. בנוסף, צים הכריזה על שיתוף פעולה תפעולי ארוך טווח עם Mediterranean Shipping Company לשיפור השירותים בין אסיה לחופי המזרח והמפרץ של ארה"ב, שצפוי להתחיל בפברואר 2025.

עם זאת, ג'יי פי מורגן צ'ייס חידשה את הכיסוי על מניות צים עם דירוג Underweight, תוך הבעת חששות לגבי מגזר ספנות המכולות. החברה צופה אתגרים בשל התחדשות בעיות של עודף היצע, שעלולות להוות סיכונים לבריאות הפיננסית של צים. בינתיים, BofA Securities, בעוד שהעלתה את התחזיות שלה עצמה ל-EBITDA ו-EBIT של צים ל-2024, שומרת על דירוג Underperform, המרמז על פוטנציאל ירידה של 30% למחיר היעד החדש.

תובנות InvestingPro

הנוף הפיננסי של צים מציע תמהיל של אתגרים והזדמנויות, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 2.93 ביליון דולר, עם תשואת דיבידנד בולטת של 15.3%. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שצים "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות", מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים ממוקדי הכנסה.

ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 5.97 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 29.92%. בעוד שמספרים אלה משמעותיים, חשוב לציין שצים לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. עם זאת, אנליסטים צופים שהחברה תחזור לרווחיות השנה, מה שעשוי להסביר את ההחלטה של ג'פריס לשמור על מחיר היעד של 25 דולר למרות הורדת הדירוג של המניה.

המניה של צים הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 160.43% בשנה האחרונה ותשואה של 154.02% בששת החודשים האחרונים. תנודתיות זו, המודגשת על ידי טיפ של InvestingPro, משקפת את האופי הבינארי של תחזית תעשיית הספנות שהוזכרה במאמר.

עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של צים, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הסיכויים של החברה בתעשייה דינמית זו.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.