ביום רביעי, ג'יי פי מורגן חזרה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 265.00 דולר למניית אפל (NASDAQ:AAPL), למרות התמתנות קלה בתחזית יחידות האייפון לטווח הקצר. החברה צופה מחזור מוצרים חזק עבור סדרת האייפון 16, שנמצאת בשוק קצת יותר משבוע, ומציינת סימנים מוקדמים לביקוש חזק. עם זאת, הדגמים היוקרתיים חוו התחלה איטית יותר בהשוואה להשקות קודמות.
המומנטום הראשוני של דגמי האייפון 16 Pro היה מתון יותר מהצפוי, כנראה בשל אי-זמינות זמנית של יכולות AI מסוימות, שעשויה הייתה לגרום לצרכנים לדחות את רכישותיהם. כתוצאה מכך, ג'יי פי מורגן התאימה את תחזיות נפח האייפון למחצית השנייה של 2024 לכ-126 מיליון יחידות, ירידה מהאומדן הקודם של כ-130 מיליון ומתחת ל-132 מיליון של השנה שעברה.
למרות העדכון כלפי מטה בתחזית לטווח הקצר, התחזית של ג'יי פי מורגן לטווח הבינוני נותרת אופטימית. החברה צופה כי העניין של הצרכנים באייפונים מבוססי AI יגדל ככל שתכונות AI יהיו זמינות יותר, כולל בשפות נוספות מעבר לאנגלית במחצית השנייה של 2024 ושפות אחרות ב-2025. סדרת האייפון 16 צפויה לעלות על ביצועי סדרות 15 ו-14 בארבעת הרבעונים הבאים ולהיות מעט מאחורי סדרות 13 ו-12.
ג'יי פי מורגן הורידה גם את תחזית ההכנסות והרווחים לטווח הקצר של אפל בשל ההתחלה האיטית מהצפוי של מחזור ה-AI. עם זאת, התחזית לטווח הארוך נותרה ללא שינוי משמעותי. החברה צופה מחזור שדרוג AI חזק לאורך מספר שנים שיציע הזדמנות עלייה משמעותית למניות אפל, מה שמוביל לאישור מחדש של מחיר היעד של 265 דולר לדצמבר 2025 ודירוג "משקל יתר".
בחדשות אחרות לאחרונה, אפל מתכוננת לייצור של אייפון SE חדש ודגמי iPad Air, כפי שדווח על ידי Bloomberg News. החברה טרם פרסמה הצהרות רשמיות לגבי המפרטים, המחירים או תאריכי ההשקה של מכשירים אלה. בינתיים, אפל מתמודדת גם עם תלונה שהוגשה על ידי ה-NLRB (הוועד הלאומי ליחסי עבודה) המאשימה את החברה בהפרת חוקי העבודה הפדרליים. ה-NLRB טוען כי אפל יישמה כללי עבודה המפריעים לזכויות העובדים להתארגן ולקדם שיפור בתנאי העבודה.
באירלנד, צפוי עודף תקציבי בעקבות פסיקת בית המשפט של האיחוד האירופי המחייבת את אפל לשלם מסים רטרואקטיביים. עודף זה, יחד עם הכנסות ממכירת מניות בנקים, מיועד לפרויקטים ארוכי טווח במים, אנרגיה, דיור ותחבורה. בצד הפיננסי, Citi שמרה על דירוג "קנייה" למניית אפל, תוך התאמת תחזיות השנה הפיננסית לשנים הקרובות ואישור מחדש של מחיר היעד שלה.
לבסוף, שרשרת האספקה של אפל עלולה להיתקל בשיבושים בעקבות שריפה שאירעה לאחרונה במתקן של קבוצת Tata בטמיל נאדו, אשר עצרה את ייצור רכיבי האייפון. אירוע זה עלול להוביל לירידה בייצור של דגמי אייפון ישנים יותר בהודו.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של אפל. נכון לנתונים העדכניים ביותר, לאפל יש שווי שוק משמעותי של 3.44 טריליון דולר, המדגיש את מעמדה כאחת החברות בעלות הערך הגבוה ביותר בעולם. זה מתיישר עם התחזית האופטימית לטווח הארוך של ג'יי פי מורגן על המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אפל העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואה לבעלי המניות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.44%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה למרות הדגש על צמיחה באמצעות AI ומחזורי מוצרים חדשים.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 34.21 מרמז כי המשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה משמעותיות, מה שמתיישר עם הציפייה של ג'יי פי מורגן למחזור שדרוג AI חזק לאורך מספר שנים. בנוסף, מרג'ין ההכנסה התפעולית החזק של אפל של 31.27% ב-12 החודשים האחרונים מצביע על יעילות תפעולית, שעשויה לספק בסיס איתן ליוזמות AI עתידיות והשקות מוצרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של אפל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.