בנק אוף אמריקה סקיוריטיז עדכן את תחזיתו לגבי Raymond James (NYSE: RJF), והוריד את מחיר היעד של החברה מ-141.00 דולר ל-136.00 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה.
העדכון מגיע בעקבות הורדת תחזיות הרווח למניה (EPS) לרבעון הרביעי של 2024 ולשנים המלאות 2025 ו-2026.
תחזיות ה-EPS החדשות עומדות על 2.52 דולר, 10.73 דולר ו-12.41 דולר בהתאמה, המהוות ירידה מהתחזיות הקודמות של 2.50 דולר, 10.99 דולר ו-12.79 דולר.
הורדת מחיר היעד משקפת כיול מחדש בעקבות תחזית שער ריבית מעודכנת וקצב איטי מעט יותר של מעברי בנקים.
למרות ההפחתה, האנליסט מיישם כפולה של 11 על הרווחים החזויים לשנת 2026. הערכה זו נמצאת בטווח המסחר ההיסטורי של Raymond James, שנע בין 10 ל-17 פעמים הרווח, בהתאם לסביבת שער הריבית.
Raymond James דיווחה על עלייה קלה ביתרות ה-sweep הנומינליות וה-Equity Sweep Product (ESP) בהשוואה לחודש הקודם במדדים החודשיים של אוגוסט.
למרות שטרם נקבעו מגמות מוגדרות, האנליסט צופה כי Raymond James עשויה להוביל את מתחרותיה בצמיחת היתרות הנומינליות, בעיקר בשל יתרות המזומנים הנמוכות של לקוחותיה כאחוז מהנכסים תחת משמורת (AuC), העומדות על 3.0% ללא ESP, ועלויות פיקדון גבוהות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Raymond James דיווחה על הכנסות נטו של 3.23 ביליון דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2024, עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה, ורווח נקי של 491 מיליון דולר. בשינויי הנהלה, קתרין ה. לארסון מונתה למנהלת החשבונות הראשית החדשה, החל מה-1 באוקטובר 2024.
Raymond James הייתה גם חלק מהסדר של 470 מיליון דולר עם רגולטורים אמריקאים בגין הפרות של שמירת רשומות. חברות אנליסטים כולל Goldman Sachs, Citi, ו-JPMorgan סיפקו את הערכותיהן למניית החברה. Goldman Sachs שמרה על דירוג ניטרלי, בעוד ש-Citi הפחיתה את מחיר היעד ל-125 דולר מ-132 דולר, ו-JPMorgan התאימה את היעד ל-135 דולר מ-137 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BofA Securities על Raymond James (NYSE:RJF), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, Raymond James דיווחה על הכנסות של 12.32 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות איתנה של 9.51%. צמיחה זו מתיישבת עם התחזית האופטימית של האנליסט לגבי השלמת עסקאות עתידיות של החברה ועלייה פוטנציאלית בפעילות השוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית של Raymond James ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 40 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו עשויה להיות מושכת במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה באקלים הכלכלי הנוכחי.
יתר על כן, הנכסים הנזילים של Raymond James עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב מאזן חזק. חוזק פיננסי זה עשוי לספק לחברה גמישות לנווט בסביבת שער הריבית המשתנה ולהפיק את המקסימום מהזדמנויות צמיחה עם התפתחות השוק.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ותחזיות הצמיחה של Raymond James, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לקבלת החלטות בהקשר של התחזית המעודכנת של האנליסט ומדדי הביצוע האחרונים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.