ביום רביעי, גולדמן זאקס חזרה על דירוג הקנייה שלה למניית Apollo Global Management (NYSE:APO) עם יעד מחיר יציב של 135.00 דולר. ההמלצה מגיעה בעקבות פרסום מצגת יום המשקיעים של אפולו, שפירטה את היעדים הפיננסיים של החברה לחמש השנים הקרובות והדגישה את היתרון התחרותי שלה בסקטור ניהול הנכסים האלטרנטיביים. המצגת הדגישה את המיקוד של אפולו ביכולות היצירה הייחודיות שלה ובהזדמנויות צמיחה, במיוחד במגוון נושאים ארוכי טווח.
על פי המצגת, אפולו צופה צמיחה מעל למגמה בהכנסות מבוססות עמלות (FRE) של כ-20% במהלך חמש השנים הקרובות, במטרה להגיע לכ-5.0 ביליון דולר. זה כולל שיעור צמיחה שנתי משוקלל (CAGR) צפוי של 25% בעמלות אשראי של צד שלישי. בנוסף, הנדל"ן האסטרטגי (SRE) צפוי לצמוח ב-10% מדי שנה, ולהגיע ל-5 ביליון דולר עד 2029. יתר על כן, אפולו מצפה להכנסות ביצועים (PII) חזקות יותר, שיובילו ל-15.00 דולר רווח נקי לאחר מס (ANI) למניה, המתורגם ל-CAGR של 16% בשורה התחתונה.
גולדמן זאקס רואה תחזיות אלה באור חיובי, ומציינת כי יעד צמיחת ה-FRE המעודכן נמצא בקצה העליון של היעדים ארוכי הטווח שאפולו תקשרה בעבר. הנהלת החברה צופה שכ-70% מצמיחה זו תגיע מעמלות צד שלישי. למרות תחזית חזקה ל-SRE, החברה מתכננת גם לאמץ אסטרטגיה מתקדמת יותר של החזר הון במהלך חמש השנים הקרובות, הכוללת עלייה ברכישה חוזרת של מניות בהשוואה למספרים מהעבר.
חברת ההשקעות מאמינה כי יעדי צמיחת הרווחים של אפולו, במיוחד ה-CAGR של 16% ב-ANI, תואמים את ציפיות המשקיעים. התמהיל המתפתח של הרווחים והדיון סביב החזרי ההון צפויים להתקבל בברכה על ידי קהילת המשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Apollo Global Management הייתה במוקד מספר התפתחויות. TD Cowen שמרה על דירוג הקנייה שלה למניות אפולו, וצופה כ-15.00 דולר ברווח נקי לאחר מס (ANI) לשנת 2029, בעיקר בזכות צמיחה מהירה מהצפוי בהכנסות מבוססות עמלות. מצגת יום המשקיעים האחרונה של אפולו סיפקה תובנות לגבי היעדים הפיננסיים והתוכניות האסטרטגיות של החברה, שנתפסו באור חיובי על ידי TD Cowen.
אפולו גם הציעה השקעה משמעותית של עד 5 ביליון דולר באינטל ויזמה שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום המימון ושוקי ההון עם BNP פריבה, שהתחייבה למימון ראשוני של 5 ביליון דולר. בנוסף, החברה הקימה תוכנית אשראי פרטי והלוואות ישירות בשווי 25 ביליון דולר בשותפות עם סיטיגרופ.
אנליסטים מ-Barclays שמרו על דירוג Overweight לאפולו, בעוד Wolfe Research לאחרונה החלה כיסוי עם דירוג Outperform. דירוגים אלה משקפים את מעמדה החזק של אפולו בשוקי האשראי הפרטי והאנונות הקבועות הנדחות ואת מסלול הצמיחה האסטרטגי של החברה.
תובנות InvestingPro
מצגת יום המשקיעים האחרונה של Apollo Global Management (NYSE:APO) מתיישבת היטב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 75.18 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השירותים הפיננסיים.
יחס ה-P/E של אפולו העומד על 14.19 מרמז על הערכת שווי סבירה, במיוחד בהתחשב ביעדי הצמיחה השאפתניים של החברה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי אפולו היא "שחקנית בולטת בתעשיית השירותים הפיננסיים". המצב הפיננסי החזק של החברה ניכר מטיפ נוסף של InvestingPro, המציין כי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר".
צמיחת ההכנסות מבוססות העמלות הצפויה של החברה ב-20% במהלך חמש השנים הקרובות ראויה לציון במיוחד בהתחשב בהכנסותיה הנוכחיות של 25.96 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. בעוד שישנה ירידה קלה בהכנסות של 2.78% בתקופה זו, המיקוד של אפולו באסטרטגיות צמיחה ארוכות טווח עשוי להפוך מגמה זו.
המחויבות של אפולו לתשואות לבעלי המניות משתקפת בתשואת הדיבידנד שלה של 1.4% ושיעור צמיחת דיבידנד של 7.56% ב-12 החודשים האחרונים. טיפ של InvestingPro מדגיש כי אפולו "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות", מה שמתיישב עם תוכניות החברה לאסטרטגיה מתקדמת יותר של החזר הון.
הביצועים האחרונים של המניה היו חזקים, עם תשואה כוללת של 14.07% בחודש האחרון ותשואה של 43.36% מתחילת השנה. המומנטום החזק הזה נתפס על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי אפולו "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות".
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Apollo Global Management, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.