B.Riley אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות Magnite (NASDAQ: MGNI), תוך שמירה על מחיר היעד של 18.50 דולר. החברה רואה בירידה האחרונה במחיר המניה הזדמנות למשקיעים לרכוש את המניה בניכיון.
מניות Magnite ירדו ב-10.8%, ירידה חדה יותר מהירידה של 1.5% שנרשמה במדד Russell 2000, בעקבות הערות שנעשו על ידי סמנכ"ל המכירות הממוקדות של Walt Disney Company.
למרות שדיסני מתחברת ישירות ל-Google ול-The Trade Desk, ובכך עוקפת את Magnite עבור פונקציות מסוימות של שרת פרסום, החברה הדגישה את החשיבות המתמשכת של Magnite באסטרטגיית הפרסום שלה.
האנליסט של B.Riley ציין כי האינטגרציות הישירות עם Google ו-The Trade Desk הוכרזו עוד במרץ ואינן מהוות איום משמעותי על מערכת היחסים של Magnite עם דיסני או על תפקידה בשוק הפרסום בטלוויזיה המחוברת (CTV) והסטרימינג.
תרומתה של דיסני להכנסות הכוללות של Magnite מוערכת בכ-2%, כאשר ייתכן שפחות ממחצית מזה עלול להיות מושפע מהאינטגרציות הישירות החדשות.
ההשפעה השלילית הנתפסת של התפתחויות אחרונות אלה על מניית Magnite נתפסת כמוגזמת על ידי B.Riley. החברה מציעה כי החולשה הנוכחית במחיר המניה של Magnite מציגה הזדמנות קנייה, במיוחד בהתחשב בהערכת החברה בכ-8 פעמים ה-EBITDA המותאם לשווי התפעולי החזוי לשנת הכספים 2025. B.Riley מציינת גם את מומנטום הצמיחה במגזר ה-CTV, השותפות של Magnite עם נטפליקס, ומשפט האנטיטרסט הקרב של טכנולוגיית הפרסום של Google כזרזים חיוביים פוטנציאליים למניה.
בחדשות אחרונות אחרות, Magnite דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024, עוברת את תחזית ההכנסות שלה ומחזקת את מעמדה בשוק הטלוויזיה המחוברת (CTV).
למרות הפסד נקי של 1 מיליון דולר, שיפור מהפסד נקי של 74 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המותאם של החברה עלה ל-45 מיליון דולר, עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה. יתרת המזומנים של Magnite גדלה גם היא ל-326 מיליון דולר, בהם החברה מתכננת להשתמש לרכישה חוזרת של מניות, רכישות קטנות והחזר חוב.
באותו אופן, תרומת ה-CTV של Magnite ללא עלות הרכישה (ex-TAC) עלתה ב-12% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד שתרומת ה-DV+ ללא עלות הרכישה גדלה ב-7%. החברה צופה המשך צמיחה במגזר ה-CTV ומאשררת את הציפייה השנתית שלה לצמיחה של לפחות 10% בתרומה ללא עלות הרכישה.
בהערה נוספת, Magnite נשמרה בדירוג "קנייה" על ידי Needham, למרות ש-Real-Time Ad Exchange (DRAX) של דיסני הפסיקה את השימוש בשירותי Magnite. Needham הציעה כי תגובת השוק להתפתחות זו הייתה מוגזמת, שכן DRAX מייצג חלק מינימלי מההכנסות נטו החזויות של Magnite לשנת הכספים 2024.
למרות ההתפתחויות האחרונות, Magnite חיזקה שותפויות עם חברות כמו נטפליקס, United Airlines ורוקו, שצפויות להניע צמיחה עתידית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של B.Riley על Magnite (NASDAQ:MGNI), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות הירידה האחרונה במחיר המניה, Magnite הראתה תשואה כוללת חזקה של 66.58% בשנה האחרונה, המצביעה על מומנטום משמעותי במהלך השנה האחרונה. זה מתיישב עם הדעה של B.Riley שהירידה הקטנה הנוכחית עשויה להציג הזדמנות קנייה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Magnite פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק יציבות פיננסית בעוד החברה מנווטת אתגרי שוק. בנוסף, אנליסטים צופים ש-Magnite תהיה רווחית השנה, תומכים בעמדה החיובית של B.Riley על הפוטנציאל של המניה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Magnite, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לתחזיות של Magnite, חקירת תובנות נוספות אלה יכולה להיות בעלת ערך בקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.