סיפורט גלובל סקיוריטיז שמרה על דירוג ניטרלי למניות נייקי (NYSE: NYSE:NKE) לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות פיננסיות מעורבות וסיפקה תחזית מתונה לרבעון הקרוב.
נייקי חשפה החמצה קלה במכירות הרבעון הראשון של שנת 2025, אם כי הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) והרווח למניה (EPS) עלו על ציפיות השוק.
למרות שעלתה על הקונצנזוס במספר מדדים פיננסיים, נייקי חוותה ירידה במכירות ברוב האזורים וקטגוריות המוצרים, כאשר ציוד היה החריג היחיד.
החברה הכירה בביצועים הנמוכים שלה במהלך עונת החזרה לבית הספר הקריטית והנפיקה תחזית חלשה מהצפוי לרבעון השני, עם צפי לירידה של 8-10% במכירות, ירידה של 150 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי (GM), והוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) ללא שינוי. יתר על כן, נייקי משכה את התחזית הפיננסית הרשמית שלה לשנת הכספים 2025 המלאה.
נייקי גם איתתה על תחזית מכירות פחות אופטימית למחצית השנייה של השנה, תוך ציון הזמנות מוקדמות פלט לאביב וציפיות לירידה במרג'ין הגולמי, שינוי מההנחיות הקודמות שצפו עלייה קלה.
הדוח הצביע על אתגרים ספציפיים בקווי המוצרים של נייקי, כולל קטגוריות הקלאסיקות, Air, וריצה. קלאסיקות, הכוללות קווים איקוניים כמו Air Force 1, Air Jordan 1, ו-Dunk, הן כרגע נקודת לחץ עבור נייקי, כאשר העדפות הצרכנים נראות כמשתנות לכיוון מותגים מתחרים.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי משכה לאחרונה את תחזית ההכנסות השנתית שלה, מה שהוביל לירידה של 6% במניותיה. החלטה זו התקבלה לקראת כניסתו של אליוט היל לתפקיד המנכ"ל, כאשר סמנכ"ל הכספים מתיו פרנד ציין כי זה יספק להיל את הגמישות הנדרשת להעריך את אסטרטגיות העסקים של נייקי.
אנליסטים מג'יין האלי ושות' וברנשטיין סוסייטה ז'נרל הביעו אי-ודאות לגבי לוח הזמנים והמסלול של המפנה של נייקי. יתר על כן, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את מחיר היעד של נייקי ל-77 $ מ-80 $, תוך שמירה על עמדה ניטרלית על המניה. זאת בעקבות התחזיות של נייקי עצמה לירידה של 8-10% בהכנסות הרבעון השני של שנת הכספים 2025, ירידה חמורה יותר מציפיות השוק.
בחזית הרווחים, נייקי דיווחה על ירידה של 10% בהכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025. זה התרחש במקביל למעבר מנהיגות, כאשר אליוט היל עתיד להחליף את ג'ון דונהו כנשיא ומנכ"ל.
למרות הירידה הכללית, חנויות נייקי ראו עלייה של 1% במכירות. בתוך שינויים אלה, נייקי משכה את ההנחיות השנתיות שלה, מה שמאפשר למנכ"ל הנכנס להעריך מחדש את אסטרטגיית החברה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של הביצועים הפיננסיים והתחזית האחרונים של נייקי, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף. למרות האתגרים שתוארו במאמר, נייקי שומרת על עמדת שוק איתנה עם שווי שוק של 133.64 ביליון $. יחס ה-P/E של החברה של 23.74 מרמז שמשקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים של נייקי, מה שמשקף ביטחון בפוטנציאל ארוך הטווח שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית והמדיניות הידידותית לבעלי המניות של נייקי. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 41 שנים, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.66%, עשויה לספק הרגעה מסוימת למשקיעים בתקופה זו של אי-ודאות.
עם זאת, נתוני InvestingPro גם מתיישרים עם התחזית הזהירה שהוצגה במאמר. צמיחת ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 הייתה צנועה של 0.28%, עם ירידה רבעונית של 1.71%, מה שמאשש את הירידה המדווחת של נייקי במכירות ברוב האזורים וקטגוריות המוצרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של נייקי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.