ביום רביעי, Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) קיבלה עדכון מחיר יעד מרות'/MKM, שהעלתה אותו ל-345.00 דולר מ-315.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
ההתאמה הגיעה בעקבות ההודעה על הסכם למכירת עסקי Tranzact של Willis Towers Watson ל-GTCR, קרן הון בעלים פרטי, תמורת 632.4 מיליון דולר.
האנליסט של החברה תומך בהחלטה למכור את Tranzact, בהאמינו שהיא מתיישרת עם האסטרטגיה של Willis Towers Watson להגדיל את הערך לבעלי המניות. מחיר היעד החדש מבוסס על כפולה של כ-18.4 פעמים הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2025. עמדת החברה היא ש-Willis Towers Watson נותרת הברוקר הטוב ביותר מבחינת ערך בתחום הרכוש והתאונות (P&C) בשוק.
למרות העסקה המשמעותית, החברה בחרה שלא לשנות את תחזיות הרווח המתואם שלה, באומרה שהחיוב מהמכירה יוחרג מהרווח המתואם ויישקף רק ברווח הנקי. גישה זו עקבית עם המתודולוגיה האנליטית של החברה.
המנכ"ל של Willis Towers Watson, קארל הס, התייחס למכירה ואמר כי החברה יוצאת משוק הצרכנים הישיר עם מכירת Tranzact. הוא הדגיש כי המהלך צפוי להאיץ את התקדמות החברה לקראת השגת יעדי מרווח תזרים המזומנים החופשי לטווח הארוך.
רות'/MKM הביעה אמון בהנהלת Willis Towers Watson, וציינה כי ההנהגה יודעת מה נדרש כדי להגדיל את ערך מניות החברה. מכירת Tranzact נתפסת כצעד התואם את היעדים האסטרטגיים הרחבים יותר של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Willis Towers Watson (WTW) שמרה על דירוג Outperform מ-Keefe, Bruyette & Woods למרות הסכמתה למכור את ברוקר Medicare Advantage הישיר לצרכן TRANZACT לקרן הון בעלים פרטי GTCR ולפלטפורמת השקעות שירותי טכנולוגיה Recognize תמורת 632.4 מיליון דולר.
העסקה, שצפויה להסתיים עד סוף 2024, צפויה להוביל לחיוב לא-מזומן משמעותי עבור WTW, המוערך בין 1.6 מיליארד ל-2.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2024. פירמת האנליסטים רואה את המכירה באור חיובי, ומציעה שהסרת TRANZACT עשויה לפשט את הפעולות והדיווח הפיננסי של WTW.
בינתיים, Barclays החלה כיסוי על WTW עם דירוג Underweight בשל חששות לגבי יכולת החברה לעמוד בתחזיות הצמיחה האורגנית שלה. מצד שני, רות'/MKM חזרה על דירוג קנייה לחברה, מאותתת על אמון במהלך האסטרטגי שלה לחזור לשוק תיווך הביטוח המשנה.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על שינוי משמעותי במבנה העסקי של WTW, כאשר ההתאמות הקרובות לתחזיות הרווח למניה (EPS) יספקו תובנות נוספות לגבי ההשלכות הפיננסיות של עסקאות אלה. כל המידע שהוזכר מבוסס על התפתחויות עובדתיות אחרונות ומקורות עצמאיים, המספקים תמונת מצב של הבריאות הפיננסית הנוכחית של WTW.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח המהלכים האסטרטגיים של Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW). שווי השוק של החברה עומד על 30.53 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תיווך הביטוח. צמיחת ההכנסות של WTW של 6.7% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת EBITDA חזקה של 9.82% באותה תקופה מדגישות את הביצועים הפיננסיים האיתנים של החברה, בהתאמה לתחזית החיובית שהביעו האנליסטים של רות'/MKM.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של WTW, ששמרה על תשלומים במשך 22 שנים רצופות והעלתה אותם במשך 7 שנים ברציפות. מדיניות דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואה נוכחית של 1.17%, עשויה למשוך משקיעים הממוקדים בהכנסה ותומכת ברעיון של החזרים יציבים לבעלי המניות.
התשואה הכוללת המרשימה של המחיר לשנה אחת של 46.31% והמסחר הנוכחי שלה קרוב לשיא של 52 שבועות (99.06% מהשיא) משקפים את אמון השוק בהחלטות האסטרטגיות של WTW, כולל מכירת Tranzact לאחרונה. מדדים אלה מחזקים את העמדה הבולית של רות'/MKM על המניה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של WTW.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.