ג'יי פי מורגן עדכנה את הערכתה לגבי Apollo Global Management (NYSE: APO), והעלתה את מחיר היעד ל-143.00 דולר מהמחיר הקודם של 129.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למניות.
בעקבות יום המשקיעים של אפולו, האנליסטים של החברה הביעו השקפה חיובית יותר, תוך הדגשת סקירת ההנהלה על תחזיות העבר, הביצועים הנוכחיים והיעדים החדשים שנקבעו לשנת 2029.
במהלך יום המשקיעים, צוות ההנהלה של Apollo Global Management בחן את ההנחיות הקודמות שלהם והעריך את ביצועיהם לעומת אותם קריטריונים, וציין כי כל היעדים המרכזיים מתקדמים בהתאם לציפיות או מעליהן.
החברה הציגה יעדים חדשים, כולל צמיחה ממוצעת של 20% ב-fee-related earnings (FRE) וצמיחה ממוצעת של 10% ב-SRE במהלך חמש השנים הבאות, אותם ג'יי פי מורגן רואה כברי השגה.
הנהלת אפולו הציגה חזון של החברה הופכת ליותר ממוקדת FRE ודנה כיצד היא ממוקמת היטב כדי להפיק את המקסימום מהזדמנויות שוק במספר סקטורים גדולים.
אלה כוללים את הרנסנס התעשייתי הגלובלי, פרישה, יחידים, והשווקים הציבוריים לעומת הפרטיים, עם שווקים כוללים פוטנציאליים (TAM) הנעים בין 45 טריליון דולר ל-150 טריליון דולר.
החברה גם הדגישה את ניסיון העבר החזק של אפולו, תוך ציון שיעורי תשואה פנימיים (IRRs) מרשימים עבור קרנות ההון הדגל האחרונות שלה. עם תשואות חזקות אלה והחזרי הון משמעותיים, אפולו מצפה להתחיל בגיוס כספים עבור Fund XI בסוף 2025, במטרה לעבור את גודלה של Fund X.
בחדשות אחרות לאחרונה, Apollo Global Management הייתה נושא למספר התפתחויות מרכזיות. גולדמן זאקס שמרה על דירוג Buy לאפולו גלובל, וקבעה מחיר מטרה של 135 דולר.
התמיכה של החברה הגיעה בעקבות מצגת יום המשקיעים של אפולו, שהציגה יעדים פיננסיים לחמש שנים ומיקוד בהזדמנויות צמיחה, במיוחד בסקטור ניהול הנכסים האלטרנטיביים.
אפולו צופה צמיחה של כ-20% ב-fee-related earnings במהלך חמש השנים הבאות, במטרה להגיע לכ-5.0 ביליון דולר. צפויה גם הכנסת ביצועים חזקה יותר, המובילה ל-15.00 דולר של הכנסה נקייה לאחר מס למניה.
TD Cowen שמרה על דירוג Buy למניות אפולו, וחוזה כ-15.00 דולר בהכנסה נקייה לאחר מס לשנת 2029, מונעת מצמיחה מהירה מהצפוי ב-fee-related earnings.
אפולו גם הציעה השקעה משמעותית של עד 5 ביליון דולר באינטל ויזמה שיתוף פעולה אסטרטגי במימון ושווקי הון עם BNP פריבה, שהתחייבה למימון ראשוני של 5 ביליון דולר. בנוסף, אפולו הקימה תוכנית אשראי פרטי והלוואות ישירות בשווי 25 ביליון דולר בשותפות עם סיטיגרופ.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והתחזית החיובית של Apollo Global Management, כפי שהודגשו בניתוח של ג'יי פי מורגן, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 75.18 ביליון דולר מרשימים, המדגישים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השירותים הפיננסיים.
טיפים מ-InvestingPro מגלים כי אפולו שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות התואמת את המיקוד של החברה בהחזרי הון שהוזכרו במאמר. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה כוללת של 49.85% במחיר במהלך השנה האחרונה, המשקפת את אמון המשקיעים באסטרטגיה ובביצועים של אפולו.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 14.19 מרמז על הערכה סבירה, במיוחד בהתחשב בצמיחה הצפויה ובהזדמנויות השוק שהוצגו במהלך יום המשקיעים. הרווחיות של אפולו ברורה, עם רווח גולמי של 9.65 ביליון דולר ומרג'ין הכנסה תפעולית של 22.48% עבור שנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
תובנות אלה משלימות את התחזית החיובית של ג'יי פי מורגן על Apollo Global Management. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של אפולו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.