ביום רביעי, אנליסט של HSBC העלה את מחיר היעד עבור Marks and Spencer Group Plc (MKS:LN) (OTC: MAKSY) ל-4.25 ליש"ט מ-3.80 ליש"ט, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למנייה.
ההתאמה משקפת את היישום המוצלח של אסטרטגיית 'Reshape for Growth' של החברה, שהובילה למיצוב מחדש של הצעת המזון ומעבר מפעילויות קידום מכירות לגישת מחיר נמוך יומיומי (EDLP), כולל הצגת מגוון מוצרים במחירים נמוכים יותר תחת המותג 'Remarksable'.
האנליסט ציין כי שינויים אלה שיפרו את הצעת הערך של מרקס אנד ספנסר והרחיבו את שוק המזון שלה. בנוסף, ההתאוששות במכירות החטיבה של ביגוד ומוצרי בית (Clothing & Home) הונעה על ידי התאוששות מבוססת מוצרים, עם שיפורים באופנתיות וצמצום מספר המוצרים (SKU) המאפשר לחברה להתמקד בפריטים הנמכרים יותר.
אסטרטגיה זו חיזקה את עמדותיה המובילות של מרקס אנד ספנסר בקטגוריות מפתח כמו ג'ינס לנשים, הלבשה תחתונה, סריגים, הלבשה רשמית לגברים ומדי בית ספר, וכן בקטגוריות חדשות כמו ביגוד ספורטיבי.
הצמיחה המקוונת של מרקס אנד ספנסר מתיישרת עם מגמות אומני-ערוציות רחבות יותר, והחברה רואה תשואות חיוביות מתוכנית הרוטציה וחידוש החנויות שלה, עם התקדמות נוספת צפויה במהלך ארבע השנים הבאות.
הרכישה של Gist בשנת הכספים 2022 אפשרה לחברה לשדרג את שרשרת האספקה של המזון שלה במהירות רבה יותר. מרקס אנד ספנסר גם התקדמה בשרשרת האספקה של ביגוד ומוצרי בית, מה שמציג הזדמנויות התייעלות רב-שנתיות.
החברה הגדילה את יעד צמצום העלויות שלה ל-500 מיליון ליש"ט עד שנת הכספים 2028, מה שמפחית משמעותית את הסיכון לתחזית לשנים הפיסקליות 2025-2028.
האנליסט הדגיש כי שיפור במכירות המזון עשוי להוביל לתחזיות קונצנזוס טובות מהצפוי. על פי נתוני שוק המזון הבריטי של NielsenIQ, המכירות של מרקס אנד ספנסר צמחו ב-12.4% ב-12 השבועות שהסתיימו ב-7 בספטמבר, עולות על הצמיחה הכוללת של השוק שעמדה על 4.4%.
הדוח הסתיים בציפייה לשערי ריבית נמוכים יותר, צמיחה בשכר הריאלי והתאוששות באמון הצרכנים, מה שעשוי לעודד עלייה בהוצאות הצריכה.
בחדשות אחרות לאחרונה, UBS החלה בכיסוי של Marks and Spencer Group Plc, תוך מתן דירוג קנייה עם מחיר יעד של 4.35 ליש"ט. UBS מאמינה כי הערכת השוק הנוכחית אינה מכירה במלואה בפוטנציאל של מרקס אנד ספנסר לביצועים עודפים מבניים ולשמירה על רווחי נתח שוק בטווח הבינוני הן במגזר הביגוד ומוצרי הבית והן במגזר המזון.
החברה צופה כי רווחי החברה לפני מס יעלו על הערכות הקונצנזוס של Visible Alpha ב-3%, 4% ו-5% לשנים הפיסקליות 2025, 2026 ו-2027 בהתאמה, תוך ציפייה להמשך רווחי נתח שוק.
UBS גם הדגישה אירועים קרובים שעשויים לחשוף את היקף הביצועים העודפים המבניים של מרקס אנד ספנסר: תוצאות המחצית הראשונה ואירוע שוק ההון.
UBS צופה כי גילויים אלה עשויים להוביל לדירוג מחדש של מניות החברה לפחות לרמות של מתחרים כמו Next Plc ו-Tesco Plc, או אפילו גבוה יותר, כיוון שמרקס אנד ספנסר מרוויחה נתח שוק בקצב מהיר יותר במגזרי המזון והאופנה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בחברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית החיובית של האנליסט לגבי Marks and Spencer Group Plc (OTC: MAKSY). שווי השוק של החברה עומד על 9.87 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בענף הקמעונאות. יחס ה-P/E של MAKSY העומד על 16.79 מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה, בהתאמה לתחזית האופטימית של האנליסט לגבי הפוטנציאל של המנייה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי MAKSY הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, כאשר הנתונים מאשרים תשואה כוללת מרשימה של 40.62% במחיר המנייה בתקופה זו. ביצועים אלה תומכים בהערות האנליסט לגבי היישום המוצלח של אסטרטגיית 'Reshape for Growth' של החברה. בנוסף, המנייה הציגה תשואה כוללת חזקה של 82.33% במחיר המנייה בשנה האחרונה, המצביעה על אמון משקיעים מתמשך במאמצי ההתאוששות של החברה.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.29% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי בריא של 34.19% מאששים עוד יותר את העמדה החיובית של האנליסט לגבי שיפור המכירות והמעמד בשוק של MAKSY. מדדים אלה מרמזים כי היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל מיצוב מחדש של הצעת המזון והתאוששות מבוססת מוצרים בחטיבת הביגוד ומוצרי הבית, מניבות תוצאות מוחשיות.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור MAKSY, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.