ביום רביעי, RBC Capital החלה בכיסוי מניית Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM), עם דירוג Outperform ומחיר יעד של 65.00 דולר.
הניתוח של החברה מצביע על פוטנציאל משמעותי לעליית ערך המניה, המונע משילוב של צמיחה ברווחים והרחבת הכפולה של המניה.
לפי RBC Capital, הפוטנציאל לעלייה ברווחים של Tandem Diabetes צפוי לנבוע מאימוץ מערכת מתן האינסולין Mobi של החברה, שילוב עם טכנולוגיית ניטור סוכר רציף (CGM), והרחבת ההתוויות לסוכרת מסוג 2. גורמים אלה צפויים לתרום לעלייה בהתחלות של מטופלים חדשים וחידושי משאבות אינסולין.
החברה גם צופה כי מניית Tandem Diabetes Care עשויה לחוות הרחבה בכפולת המסחר שלה, לפחות ליחס הממוצע ההיסטורי של שווי תפעולי למכירות ב-12 החודשים הבאים (EV/NTM). הרחבה זו צפויה ככל שזרזי ההכנסות של החברה יהפכו ברורים יותר והרווחיות שלה תשתפר.
הכיסוי של RBC Capital מציין כי השוק העולמי למשאבות אינסולין נותר בתת-חדירה משמעותית, מה שמציג הזדמנות מהותית עבור Tandem Diabetes. המחקר והבדיקות של החברה מצביעים גם על כך שהשימוש הגובר בטיפולי GLP-1 אינו צפוי לשבש את הפוטנציאל של שוק משאבות האינסולין העולמי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Tandem Diabetes Care הודיעה על מכירות משמעותיות ברבעון השני של 2024, שהגיעו ל-222 מיליון דולר, בעיקר בזכות ההשקה המוצלחת של פלטפורמת משאבת Tandem Mobi. המכירות של החברה מתחילת השנה הגיעו ל-415 מיליון דולר, בהתאם ליעד צמיחת המכירות של 15% לשנה.
Tandem גם צופה כי המכירות ב-2024 ינועו בין 885 מיליון דולר ל-892 מיליון דולר, עם מרג'ין גולמי של 51% ו-EBITDA מתואם מאוזן. עם זאת, Citi החלה במעקב זרז שלילי של 90 יום על Tandem, בהשפעת נתונים המצביעים על כך שנתח השוק של Tandem בהתחלות מטופלים חדשים צפוי להישאר ללא שינוי יחסית ברבעון השלישי של 2024.
חברות האנליסטים Stifel, Lake Street Capital Markets, ו-Canaccord Genuity שמרו על דירוגי הקנייה שלהן על Tandem, בעוד Morgan Stanley העניקה דירוג Equalweight.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Tandem למינוף התקדמויות בטכנולוגיית מתן אינסולין אוטומטית והרחבת נוכחותה בשוק.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של RBC Capital על Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM). למרות חוסר הרווחיות הנוכחי של החברה, עם הכנסה תפעולית שלילית של 150.44 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, מניות TNDM הראו חוסן מרשים. מניות החברה הניבו תשואה כוללת מרשימה של 86.77% בשנה האחרונה, מה שמרמז על אמון חזק של המשקיעים בפוטנציאל העתידי שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על אמונה בהערכת חסר של החברה או בפוטנציאל צמיחה עתידי. זה מתיישר עם נקודת המבט של RBC Capital על פוטנציאל עליית ערך המניה. בנוסף, TNDM פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית בעודה רודפת אחר הזדמנויות צמיחה בשוק משאבות האינסולין שנמצא בתת-חדירה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור TNDM, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב בדינמיקה המורכבת של שוק הטיפול בסוכרת וההשפעה הפוטנציאלית של טיפולים מתפתחים כמו GLP-1.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.