ביום רביעי, Keefe, Bruyette & Woods עדכנה את דירוג מניית TowneBank (NASDAQ: TOWN), והעלתה אותה מ"ביצועים כשוק" ל"עודף ביצועים". החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-40.00 דולר, מהמחיר הקודם של 35.00 דולר.
התאמה זו מגיעה לצד תחזית חיובית לרווחי הבנק העתידיים, כאשר תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנת 2025 עולות ל-2.65 דולר, עלייה של 10% מהתחזית הקודמת של 2.40 דולר. עדכון זה מיוחס לתחזיות כלכליות מעודכנות ולרכישה האחרונה של Village Bank.
החברה ציינה מספר גורמים התורמים לסיכויים המבטיחים של TowneBank, כולל דחיפה צפויה בהכנסות ריבית נטו (NII) וצמיחה ברווח למניה עד 2026. אופטימיות זו מבוססת על שילוב של תנאים מועדפים כמו הזדמנויות לתמחור מחדש של ספר האחורי, הפחתת עלויות הפיקדונות, ושיפור כללי בצמיחה.
בנוסף, עלייה צפויה בהכנסות ממשכנתאות ותגמולים הנובעים מרכישת Village Bank נתפסים כמניעים מרכזיים לביצועי הבנק.
Keefe, Bruyette & Woods הציגה גם תחזית רווח למניה לשנת 2026 של 3.22 דולר עבור TowneBank. הניתוח של החברה מצביע על כך שהבנק נמצא בעמדה חזקה להשיג צמיחה מעל הממוצע הן בהכנסות ריבית נטו והן ברווח למניה בשנים הקרובות. שווי הבנק מתחזק גם על ידי עסקי הביטוח שלו, המוסיפים לערכו.
למרות ש-TowneBank נושא באופן מסורתי יחס מחיר-רווח (P/E) גבוה יותר, החברה מאמינה כי מניית הבנק נסחרת כעת בשווי אטרקטיבי. עם צמיחה צפויה ברווח למניה של 27% בשנת 2025 ו-22% בשנת 2026, מכפיל המסחר של המניה מצוין כ-10 פעמים הרווח הצפוי ל-2026, מה שנתפס כסמן חיובי למשקיעים פוטנציאליים.
בחדשות אחרות לאחרונה, TowneBank שמר על דירוג "ביצועים כשוק" עם Keefe, Bruyette & Woods, בעקבות ההודעה על רכישת Village Bank בסך 120 מיליון דולר.
מהלך אסטרטגי זה צפוי לחזק את נוכחותו של TowneBank באזור ריצ'מונד, וירג'יניה, ולהוסיף כ-750 מיליון דולר בנכסים לתיק שלו. הישות המשולבת תביא את סך הנכסים של TowneBank ל-17.8 מיליארד דולר.
אנליסטים מ-Keefe, Bruyette & Woods רואים ברכישה זו צעד מועיל למסלול הצמיחה של TowneBank, כאשר התחזית של החברה לביצועי מניית TowneBank נשארת יציבה.
המיזוג, שאושר על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות, יספק לבעלי המניות של Village 80.25 דולר למניה במזומן וצפוי להיות כ-6% מגדיל את הרווח למניה של TowneBank. העסקה צפויה להסתיים במחצית הראשונה של 2025, בכפוף לאישור רגולטורי והסכמת בעלי המניות של Village.
Piper Sandler & Co. ו-Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP מייעצים ל-TowneBank בעסקה זו, בעוד Janney Montgomery Scott ו-Williams Mullen מייעצים ל-Village.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של TowneBank על ידי Keefe, Bruyette & Woods נתמך עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 2.37 מיליארד דולר, עם יחס מחיר-רווח של 15.89, המצביע על שווי אטרקטיבי יחסית בהתאם להערכת האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של TowneBank, שהעלה את הדיבידנד במשך 12 שנים רצופות ושמר על תשלומים במשך 22 שנים. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מתיישבת עם התחזית החיובית לצמיחת הרווחים העתידית של הבנק. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.13% מוסיפה לאטרקטיביות של המניה עבור משקיעים המתמקדים בהכנסה.
הרווחיות של הבנק מודגשת על ידי מרג'ין ההכנסה התפעולית של 29% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המשקף פעילות יעילה. יעילות זו עשויה לתמוך בצמיחה הצפויה ברווח למניה שהוזכרה בדוח האנליסט.
בעוד שצמיחת ההכנסות הייתה שלילית במעט ב-3.71% ב-12 החודשים האחרונים, התשואה החזקה של 17.14% ב-3 החודשים האחרונים מרמזת על שיפור באמון המשקיעים, אולי בשל גורמים כמו רכישת Village Bank והשיפורים הצפויים בהכנסות ריבית נטו.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 7 טיפים נוספים זמינים עבור TowneBank בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.