סן פרנסיסקו - Stem, Inc. (NYSE: STEM), חברה המתמחה בתוכנות ושירותי אנרגיה נקייה מונעי בינה מלאכותית, הכריזה על שינוי אסטרטגי לכיוון מודל עסקי ממוקד תוכנה ושירותים. היוזמה, בהובלת קבוצת העבודה האסטרטגית לתוכנה של דירקטוריון Stem בשיתוף עם ההנהלה, מכוונת לטפח זרמי הכנסות צפויים וחוזרים יותר עם שיפור במרג'ין הגולמי.
המנכ"ל הזמני ויו"ר הדירקטוריון הפועל, דיוויד בוזבי, הביע ביטחון באסטרטגיה החדשה, תוך הדגשת הפוטנציאל שלה למנף את התוכנה והשירותים המובילים בתעשייה של החברה כדי להניע צמיחה רווחית וברת-קיימא. הגישה צפויה להפחית את התלות במכירה חוזרת של חומרה, שהכניסה היסטורית תנודתיות בביצועים הפיננסיים והגדילה את המורכבות התפעולית.
החברה התוותה ארבעה יעדים אסטרטגיים, כולל המעבר לתוכנה ושירותים להנעת הכנסות בעלות מרג'ין גבוה, הרחבת שירותי האנרגיה להבטחת הכנסות צפויות יותר, שיפור יכולות התוכנה והתקני הקצה מבוססי הבינה המלאכותית, ועדכון הגישה למכירות חוזרות של חומרת סוללות. צעדים אלה צפויים לקצר את מסלול ההגעה להכנסות, לשפר משמעותית את פרופיל המרג'ין הגולמי, ולהפחית את השימוש בהון חוזר, לדברי סמנכ"ל הכספים והסמנכ"ל הבכיר דורן הול.
Stem תמשיך לכבד התחייבויות קיימות לחומרה אך תשנה התקשרויות עתידיות עם לקוחות. האסטרטגיה כוללת גם מתן שירותי ייעוץ לרכש חומרה, תוך התאמה לקריטריוני רווחיות קפדניים, והבטחת תשלומים חיוביים מבחינת תזרים מזומנים כדי להקל על העומס במאזן.
פלטפורמת התוכנה המאוחדת של Stem, הבנויה על פלטפורמות PowerTrack ו-Athena שלה, שואפת למקסם את הערך עבור לקוחות סולאריים ואחסון. הכיוון החדש מתוכנן להועיל לבסיס הלקוחות הקיים של Stem המונה מעל 16,000 לקוחות ולמשוך לקוחות חדשים על ידי טיווח הזדמנויות "גרינפילד" ו"בראונפילד" כאחד.
החברה מתכננת לספק פרטים נוספים על מפת הדרכים האסטרטגית שלה במהלך שיחת ועידת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 המתוכננת ל-30 באוקטובר 2024. הודעה זו מבוססת על הצהרת הודעה לעיתונות מ-Stem, Inc.
בחדשות אחרות לאחרונה, Stem Inc. התמודדה עם סדרה של אתגרים. החברה דיווחה על הכנסות נמוכות מהצפוי ברבעון השני בסך 34 מיליון דולר, בעיקר בשל עיכובים בפרויקטים. למרות נסיגות אלה, המרג'ין הגולמי של Stem השתפר בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם עדכנה את תחזיותיה לשנה המלאה והכריזה על שינויים בהנהלה, כולל מינוי סמנכ"ל כספים חדש.
Stem Inc. קיבלה הודעה מהבורסה של ניו יורק על סיכון פוטנציאלי למחיקת נייר ערך, בשל מחיר המנית סטוק שלה שממוצע מתחת ל-1.00 דולר הנדרש לאורך תקופה אחרונה. החברה מכינה תוכנית להתמודדות עם זה בתוך תקופת הריפוי בת ששת החודשים שנקבעה. למרות אתגרים אלה, פעילות העסקית של Stem והתחייבויות הדיווח שלה ל-SEC נותרו ללא שינוי.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, Stem Inc. ראתה את התפטרותו של חבר הדירקטוריון מייקל סי. מורגן ואת עזיבתו של מנהל ההכנסות הראשי, אלן רוסו. שינויים אלה אינם קשורים לפעילות החברה, מדיניותה או נהליה. Stem Inc. ארגנה מחדש את פעילות המכירות שלה כדי להתאים טוב יותר לקווי העסקים העיקריים שלה.
BMO Capital Markets, Piper Sandler ו-TD Cowen התאימו את תחזיותיהם לגבי מניות Stem Inc. BMO Capital Markets הפחיתה את יעד המחיר שלה, תוך שמירה על דירוג Market Perform, בעוד ש-TD Cowen הורידה את דירוג המנית סטוק מ-Buy ל-Hold והפחיתה משמעותית את יעד המחיר בשל עיכובים בפרויקטים המשפיעים על ביצועי החברה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות כאשר Stem Inc. ממשיכה להתאים את האסטרטגיה שלה בתגובה לדרישות המשתנות של שוק אחסון האנרגיה.
תובנות InvestingPro
השינוי האסטרטגי של Stem לכיוון מודל ממוקד תוכנה ושירותים מגיע בזמן קריטי לחברה, כאשר נתוני InvestingPro האחרונים מציירים תמונה פיננסית מאתגרת. שווי השוק של החברה עומד על 53.18 מיליון דולר בלבד, המשקף את הערכת השוק הנוכחית לסיכוייה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Stem "שורפת במהירות מזומנים" ו"עלולה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב". גורמים אלה מדגישים את הדחיפות של האסטרטגיה החדשה של החברה לשיפור בריאותה הפיננסית. המעבר לתוכנה ושירותים בעלי מרג'ין גבוה יותר עשוי להיות קריטי בהתמודדות עם חששות אלה, ועשוי להאט את שריפת המזומנים ולשפר את יכולת החברה לנהל את התחייבויות החוב שלה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 360.63 מיליון דולר, עם שיעור גידול הכנסות מדאיג של -13.16% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות מתיישבת עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית". המפנה האסטרטגי של Stem מכוון ליצור זרמי הכנסות צפויים וחוזרים יותר, מה שעשוי לעזור להפוך מגמה שלילית זו.
משקיעים השוקלים את פוטנציאל ההתאוששות של Stem צריכים לשים לב ש-InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור STEM, המספקים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך עבור אלה המבקשים להבין את ההשלכות המלאות של השינוי האסטרטגי של Stem.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.