ביום שלישי, אנליסט של HSBC הביע ביטחון מוגבר בתחזיות הצמיחה של שוק התקשורת האמריקאי, מה שהוביל להעלאת מחירי היעד עבור מפעילות הרשתות הסלולריות (MNOs) הגדולות. האופטימיות של החברה מבוססת על הנחה מעודכנת לגבי הבטא הלא ממונפת של מניות הטלקום, המשמשת למדידת סיכון ההשקעה ומשפיעה על הערכת השווי.
AT&T (NYSE:T), שממשיכה לדורג כקנייה על ידי HSBC, נראית כעת עם פוטנציאל רווח של 14%. האנליסט מציין את העקביות של האסטרטגיה של AT&T ואת האפשרות להגדלת התשואות לבעלי המניות לפני סוף 2024 כגורמים מרכזיים לתחזית החיובית.
עבור T-Mobile (NASDAQ:TMUS), שגם היא מדורגת כקנייה, החברה רואה פוטנציאל רווח של 9.7%. תפיסה זו נתמכת בצמיחה המובילה בענף של T-Mobile והפוטנציאל לעדכונים כלפי מעלה של הרווחים, במיוחד אם מיזוגים ורכישות (M&A) תלויים ועומדים יושלמו בהצלחה.
Verizon (NYSE:VZ), מאידך, שומרת על דירוג החזקה עם פוטנציאל רווח של 4.7%. ההחלטה של החברה לבצע מיזוגים ורכישות משמעותיים, כמו הרכישה של Frontier עם שווי תפעולי של 21.5 ביליון דולר, צפויה לספק צמיחה מוגבלת ולעכב את תהליך הפחתת החוב, מה שהופך אותה לאופציה פחות אטרקטיבית לפי ניתוח החברה.
התפיסות המעודכנות של HSBC משקפות סנטימנט חיובי רחב יותר כלפי שוק התקשורת האמריקאי, כאשר כל אחת משלוש מפעילות הרשתות הסלולריות הגדולות ממוקמת באופן שונה בהתבסס על האסטרטגיות והתחזיות לצמיחה האינדיבידואליות שלהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Verizon Communications חוותה הפסקת שירות משמעותית, שהשפיעה על אלפי לקוחות ברחבי ארצות הברית. הסיבה להפרעה ברשת ולוח הזמנים לשחזור השירות המלא נותרו לא מפורסמים. בינתיים, Verizon חתמה על עסקת זכויות מגדלים בשווי 3.3 ביליון דולר עם Vertical Bridge, הכוללת חכירה מראש המאפשרת ל-Verizon לשמור על גישה למגדלים לתקופה של 10 שנים, הניתנת להארכה עד 50 שנים. מהלך אסטרטגי זה מכוון להפחית עלויות הקשורות למגדלים ולטפח גיוון ספקים גדול יותר.
בעדכוני אנליסטים, Wolfe Research הורידה את דירוג Frontier Communications מביצועים עודפים לביצועים דומים לשוק, בצפייה לסיכון מינימלי של התנגדות רגולטורית ברכישה הקרובה על ידי Verizon. מצד שני, Citi העלתה את מחיר היעד למניות Verizon ל-49.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה בהתבסס על תחזיות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי. גם RBC Capital העלתה את מחיר היעד ל-Verizon, תוך ציון חיסכון בעלויות צפוי מתוכנית הפרישה של עובדי החברה כגורם מפתח מאחורי התחזית המשופרת ל-EBITDA.
בהדגשות פיננסיות, הדוח של Verizon לרבעון השני של 2024 הראה עלייה של 3.5% בהכנסות משירותים אלחוטיים בהשוואה לשנה שעברה, שתרמה להכנסה מאוחדת כוללת של 32.8 ביליון דולר. ה-EBITDA המותאם לאותו רבעון עלה ל-12.3 ביליון דולר, עלייה של 2.8% לעומת השנה הקודמת. אלו הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות ובביצועים הפיננסיים של Verizon.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של HSBC לשוק התקשורת האמריקאי, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Verizon. למרות דירוג ההחזקה מ-HSBC, Verizon מציגה כמה יסודות חזקים שעשויים להיות אטרקטיביים למשקיעים.
על פי טיפים של InvestingPro, Verizon העלתה את הדיבידנד שלה במשך 20 שנים רצופות וכיום משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות. זה משתקף בתשואת דיבידנד מרשימה של 6.03%, על בסיס נתונים עדכניים. צמיחת דיבידנד עקבית זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד באקלים הכלכלי הנוכחי.
יתר על כן, המניה של Verizon נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 99.45% מערך השיא של 52 שבועות. זה מרמז על ביצועים חזקים לאחרונה, בהתאם לתשואה הכוללת של המחיר מתחילת השנה של 25.11% ותשואה כוללת מרשימה של 48.64% בשנה האחרונה.
מנקודת מבט של הערכת שווי, יחס המחיר לרווח (מותאם) של Verizon עומד על 11.13, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 134.24 ביליון דולר, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 22.54%, המדגים את יכולתה של Verizon לייצר רווחים משמעותיים מפעילותה.
מדדים אלה מספקים מבט מעודן יותר על מצבה של Verizon, ועשויים לאזן את התחזית הזהירה של HSBC עם אינדיקטורים של יציבות פיננסית וערך לבעלי המניות. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 8 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Verizon, המציעים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.