ביום שלישי, חברת ההשקעות DA Davidson החלה בכיסוי של Miller Industries (NYSE:MLR), המובילה בשוק משאיות הגרר, עם תחזית חיובית. החברה הנפיקה דירוג קנייה וקבעה יעד מחיר של 82.00 דולר למניית החברה. Miller Industries, המוכרת כממציאה המקורית של משאית הגרר, השיגה צמיחה משמעותית, כאשר המכירות עברו את רף ה-1.2 ביליון דולר, המשקפות שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של כ-14% במהלך רבע המאה האחרונה.
DA Davidson הדגישה את הביצועים החזקים של החברה, וייחסה זאת למספר גורמים כגון העלייה במספר כלי הרכב בכבישים, אוכלוסיות עירוניות צפופות יותר, יותר נסיעות ברכב, ועלייה בתפיסות רכבים עקב אי תשלום הלוואות רכב. גורמים אלה תרמו להתרחבות של Miller Industries ועזרו לחברה לשמור על מעמדה המוביל בשוק.
למרות שיעור הצמיחה ההיסטורי המרשים, DA Davidson אינה צופה את אותה רמת צמיחה בעתיד. עם זאת, החברה מדגישה את תשואת תזרים המזומנים החופשי החזקה של Miller Industries, העולה על 10%. סמן זה מרמז כי החברה מייצגת הזדמנות ערך עבור משקיעי Growth at a Reasonable Price (GARP), המחפשים חברות עם פוטנציאל צמיחה חזק והערכות שווי סבירות.
הערות האנליסט מדגישות את מעמדה המוזנח של Miller Industries בשוק, ומציינות כי החברה לא כוסתה על ידי אנליסטים בצד המכירות במשך עשורים ולא הייתה באור הזרקורים באופן משמעותי בקרב משקיעים. תחילת הכיסוי של החברה עשויה להביא תשומת לב מחודשת למניה.
לסיכום, תחילת הכיסוי של DA Davidson על Miller Industries עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 82.00 דולר משקפת את הביטחון של החברה בהמשך הצמיחה של החברה ואת הפוטנציאל שלה כהשקעה יציבה במגזר המכונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Miller Industries הודיעה על תוצאות מרשימות לרבעון השני של 2024, עם עלייה משמעותית הן בהכנסות והן ברווח בהשוואה לאותה תקופה אשתקד. הכנסות החברה זינקו ל-371.5 מיליון דולר, עלייה של 23.7% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד שהרווח הגולמי טיפס ל-51.1 מיליון דולר, עלייה של 27.9% מהרבעון השני של 2023. תוצאות חיוביות אלה מיוחסות לביקוש עקבי, נפח ייצור מוגבר, ומספר גבוה יותר של משלוחי שלדות OEM.
בהתפתחויות נוספות, החברה עדכנה את תחזית ההכנסות שלה, וכעת היא צופה צמיחה דו-ספרתית נמוכה לשנת 2024 כולה. בנוסף, Miller Industries מתמקדת בהמרת הכנסות למזומנים כדי לממן המשך צמיחה ולחזק את המאזן.
למרות הביצועים החיוביים, החברה דיווחה על עלייה קלה בשיעור המס האפקטיווי בהשוואה לשנה שעברה והוצאות ריבית גבוהות יותר עקב רמות חוב גבוהות יותר ועלויות מימון תוכנית רצפה של מפיצים. עם זאת, העסקים הבינלאומיים נשארים חזקים, ומהווים כ-10% מסך המכירות, עם ביקוש חזק מצד לקוחות.
לדברי אנליסטים, ביצועי הרבעון השני של החברה מדגימים את יכולתה למנף ייצור ומשלוחים מוגברים כדי להגדיל את הרווחיות. הם גם מציינים כי Miller Industries ממוקמת היטב להמשיך את מסלול הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית החיובית של DA Davidson על Miller Industries (NYSE:MLR). יחס ה-P/E של החברה העומד על 9.55 ויחס ה-PEG של 0.11 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 תומכים בטענה ש-MLR עשויה להיות מוערכת בחסר, בהתאם לתפיסת האנליסט את המניה כהזדמנות GARP. זה מחוזק עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין כי MLR נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, עם צמיחת הכנסות של 27.44% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, וצמיחת EBITDA מרשימה של 66.8% באותה תקופה. נתונים אלה מדגישים את הביצועים החזקים שהוזכרו במאמר. בנוסף, טיפ InvestingPro מדגיש ש-MLR שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שמרמז על יציבות פיננסית ומחויבות לתשואות לבעלי המניות.
בעוד שהמאמר מציין את הצמיחה ההיסטורית של Miller Industries, נתוני InvestingPro מראים שווי שוק נוכחי של 688.6 מיליון דולר, המצביע על פוטנציאל להתרחבות נוספת. השווי ההוגן של InvestingPro העומד על 73.49 דולר מתיישב היטב עם יעד המחיר של DA Davidson, ומספק תמיכה נוספת לעמדה החיובית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Miller Industries, אשר עשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.