ביום שלישי, Jefferies עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור McCormick & Company (NYSE:MKC), והעלתה את מחיר היעד של חברת התבלינים והטעמים ל-86 דולר מ-85 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. ההתאמה מגיעה לאחר ש-McCormick דיווחה על צמיחה חיובית בנפח ובתמהיל בפעם הראשונה מזה כמעט שלוש שנים, בעיקר בזכות מגזר הצרכנות. צמיחה זו מיוחסת למעבר לאכילה ביתית, במיוחד בארה"ב, שהובילה לעלייה של 1% בנפח/תמהיל בהשוואה לשנה שעברה.
מכירות מגזר הצרכנות של החברה רשמו עלייה צנועה של 20 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה. זאת בעיקר הודות לניהול פער מחירים אפקטיווי, שאיזן את הצמיחה בנפח/תמהיל. לקראת תקופת החגים המרכזית ברבעון הרביעי, ההנהלה מתמקדת במבצעים, שיווק ומרצ'נדייז, שצפויים לתרום להאצה קלה בצמיחת הנפח, במיוחד בהשוואה לנתוני המכירות הקלים יותר מהרבעון הרביעי של השנה שעברה.
McCormick נתפסת כבעלת פוטנציאל להרוויח ממגמות הצרכנות הנוכחיות בארה"ב, הכוללות קניות מוגברות בהיקף החנות, שם ממוקמים בדרך כלל מוצרים טריים ועונתיים. מגמה זו עשויה להגביר את הביקוש למוצרי תיבול, בתנאי שהם מוצעים במחירים אטרקטיביים.
בצד פתרונות הטעם של העסק, המשרת מסעדות ומפעילי שירותי מזון, הנפח נשאר ללא שינוי בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, זה נתפס כחיובי בהתחשב בלחץ המדווח על תנועת מסעדות מזון מהיר (QSR) בארה"ב ובשווקים אחרים. ההנהלה הדגישה שההתלהבות במגזר נובעת מהצעות שירותי מזון ממותגות ומוצרים חריפים לזמן מוגבל. מאמצי האסטרטגיה של החברה נראים מכוונים לניצול מגמות אלה לקראת הרבעון האחרון של השנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, McCormick & Company דיווחה על עלייה שנתית ברווח למניה המתואם (EPS) ועקפה את תחזיות ההכנסות לרבעון הפיסקלי השלישי. ה-EPS המתואם של יצרנית התבלינים עלה ב-28% ל-0.83 דולר, עקיפת התחזיות ב-0.16 דולר. ההכנסות הסתכמו ב-1.68 ביליון דולר, עקיפת התחזיות ב-13 מיליון דולר. CFRA הורידה את דירוג המניה של McCormick מ-Strong Buy ל-Buy, אך במקביל העלתה את מחיר היעד ל-93 דולר מ-88 דולר.
ההתאמה נעשתה בעקבות הביצועים האחרונים של החברה והחזרה לצמיחה בנפח/תמהיל, עלייה של 0.6%. McCormick גם העלתה את תחזית ה-EPS המתואם לשנה הפיסקלית ל-2.85-2.90 דולר, מ-2.80-2.85 דולר. יחס החוב נטו ל-EBITDA המתואם של החברה השתפר ל-3.3x, בהשוואה ל-3.7x לפני שנה, מה שמצביע על פוטנציאל לרכישה חוזרת של מניות בשנה הקרובה. לבסוף, McCormick עדכנה את תחזית הרווח השנתית כלפי מעלה בעקבות רבעון שעלה על הציפיות, המיוחס למגמה של צרכנים המבשלים יותר בבית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של McCormick מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 22.65 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התבלינים והטעמים. ההכנסות של McCormick ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6.68 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 2.57%, התומכת בתצפית האנליסט על צמיחה חיובית בנפח ובתמהיל.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של McCormick, שהעלתה את הדיבידנד במשך 38 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים הכנסה יציבה, במיוחד לאור המגמה הנוכחית לאכילה ביתית ממנה McCormick נהנית.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 30.08 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניות McCormick, כנראה בשל מעמדה בשוק ופוטנציאל הצמיחה במגזר הצרכנות. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין ש-McCormick נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, דבר שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון בעת הערכת המניה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור McCormick, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.