וולס פארגו שמרה על דירוג Overweight עבור Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO), כאשר מחיר היעד הועלה ל-2,200 דולר מ-2,100 דולר.
החברה צופה יתרונות משמעותיים לחברה מאסטרטגיות תמחור פוטנציאליות. האנליסט מוולס פארגו ציין כי Fair Isaac עשויה לראות גידול של 200 מיליון דולר בהכנסות עד שנת הכספים 2025, שיהווה עלייה של 11% בהכנסות ו-23% ברווח למניה (EPS), אם החברה תתאים את מחיר ציון המשכנתא שלה ל-5.00 דולר.
Fair Isaac, הידועה בציוני האשראי FICO שלה, מחזיקה בעמדה דומיננטית בשוק כאשר ציוני האשראי שלה הם המדד העיקרי ביותר מ-95% מהאיגוחים.
החברה שמרה על תמחור יציב במשך כמעט שלושה עשורים, ומכיוון שציוני FICO מהווים חלק קטן מעלויות הסגירה של משכנתאות צרכניות, וולס פארגו רואה פוטנציאל לחברה להעלות מחירים במגזר המשכנתאות ובתחומים אחרים.
המוסד הפיננסי התאים את תחזיותיו לצמיחת ההכנסות של Fair Isaac בשנות הכספים 2025 ו-2026 ל-22% ו-18%, בהתאמה, עלייה מ-17% ו-16% הקודמים. התאמה זו מבוססת על ההנחה ש-Fair Isaac תעלה את מחיר ציון המשכנתא שלה ל-5.00 דולר בשנת 2025 ול-6.50 דולר ב-2026, יחד עם פעולות תמחור נוספות במגזרי הרכב וכרטיסי האשראי.
למרות שהמניה נסחרת במכפיל גבוה - 66 פעמים הרווח למניה החזוי ל-2025 - וולס פארגו רואה הזדמנות ל-Fair Isaac להכפיל את הרווח למניה שלה פי ארבעה בחמש השנים הבאות. מחיר היעד החדש של 2,200 דולר מרמז על פוטנציאל רווח של 13%.
יעד זה נתמך עוד יותר על ידי ניתוח תזרים מזומנים מהוון, המחזה שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 18% בהכנסות ו-24% ב-EBITDA משנת 2023 עד 2030.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fair Isaac Corporation, הידועה גם כ-FICO, דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות הרבעון השלישי שלה לשנת 2024, עם עלייה של 12% ל-448 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת. הרווח הנקי על פי GAAP הראה ירידה קלה של 2%, והתייצב על 126 מיליון דולר, בעוד שהרווח הנקי שאינו על פי GAAP עלה ב-9%, והגיע ל-156 מיליון דולר. FICO דיווחה גם על תזרים מזומנים חופשי שיא של 206 מיליון דולר לרבעון, עלייה של 69% מהשנה הקודמת.
מגזר הציונים של החברה ראה עלייה של 20% בהכנסות, בעיקר בזכות B2B ויצירת משכנתאות, בעוד שמגזר התוכנה צמח ב-5%, מונע על ידי תוכנת SaaS. FICO הכריזה גם על הרשאה חדשה לרכישה חוזרת של מניות עד 1 מיליארד דולר.
מבחינת ציפיות עתידיות, FICO מחזה רווח נקי על פי GAAP של 500 מיליון דולר, עם רווח למניה של 19.90 דולר, ורווח נקי שאינו על פי GAAP חזוי של 582 מיליון דולר, עם רווח למניה של 23.16 דולר. FICO קיבלה דירוג Outperform מ-Oppenheimer ודירוג Neutral מ-UBS, המצביעים על תפיסה מאוזנת של סיכויי החברה.
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה בשוק והפוטנציאל להעלאות מחירים של Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO), כפי שהודגש על ידי וולס פארגו, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים פיננסיים עדכניים ותובנות מ-InvestingPro. שולי הרווח הגולמי המרשימים של החברה, שצוינו כטיפ של InvestingPro, מתיישרים עם שולי הרווח הגולמי המדווחים של 79.35% עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. רווחיות חזקה זו מדגישה את כוח התמחור של FICO בשוק דירוג האשראי.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-12.28% באותה תקופה, יחד עם צמיחת EBITDA של 14.25%, משקפת את ההתרחבות המתמשכת שלה ושיפורים ביעילות. מדדים אלה תומכים בתחזיות צמיחת ההכנסות האופטימיות של וולס פארגו לשנים הקרובות.
ביצועי המניה של FICO היו מרשימים, עם תשואה כוללת של 123.77% בשנה האחרונה ותשואה של 54.94% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את התשואה החזקה של החברה בשנה האחרונה ואת העובדה שהיא נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות (כרגע ב-99.02% מהשיא).
בעוד ש-FICO נסחרת במכפיל P/E גבוה של 100.78 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024), התואם את הטיפ של InvestingPro לגבי מכפיל הרווחים הגבוה שלה, סיכויי הצמיחה והדומיננטיות בשוק של החברה עשויים להצדיק הערכה זו. משקיעים צריכים לשים לב שFICO פועלת עם רמה מתונה של חוב, המספקת גמישות פיננסית ליוזמות צמיחה עתידיות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור FICO, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.