ביום שלישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Prothena Corporation (NASDAQ:PRTA), והורידה את מחיר היעד של חברת הביוטכנולוגיה מ-33.00 דולר ל-31.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
העדכון מגיע בעקבות עזיבתו של מנהל הרפואה הראשי (CMO) של Prothena, ד"ר הידקי גארן, שעזב את החברה כדי להצטרף ל-Roche כראש פיתוח מוצרים בתחום הנוירולוגיה.
מנכ"ל Prothena, ג'ין קיני, הביע ביטחון בצוות שבנה גארן והבטיח כי התוכניות הקליניות המתמשכות לא יושפעו מהמעבר הזה. החברה נמצאת בתהליך חיפוש אחר CMO חדש. במקביל, Prothena מינתה את ד"ר צ'אד סוונסון לתפקיד מנהל הפיתוח הראשי החדש.
עדכון מחיר היעד משקף עמדה זהירה בשל החשיבות ההיסטורית של עזיבת CMO בחברות בשלב הפיתוח, מה שמוביל לעתים קרובות לבחינה מוגברת של המחקרים הקליניים. BofA Securities עוקבת מקרוב אחר צנרת הפיתוח הקלינית של Prothena, במיוחד תוכנית PRX012 למחלת אלצהיימר, כדי להעריך את ההזדמנויות המסחריות הפוטנציאליות בהתוויות שונות.
הדיון כלל גם התייחסות למאמר שפורסם לאחרונה בכתב העת Science, שהעלה ספקות לגבי יושרתו של מדען שמחקרו על מחלת פרקינסון סייע בעבר ל-Prothena בתקשורת עם ה-FDA בנוגע לתרופה prasinezumab, המפותחת בשותפות עם Roche. עם זאת, הנהלת Prothena הבהירה כי כרגע אין ראיות להתנהלות בלתי הולמת במחקר הקשור ל-prasinezumab.
מחיר היעד המעודכן מבוסס על התאמת סיכון מעט גבוהה יותר לתוכנית prasinezumab, תוך שימוש בעלות הון משוקללת ממוצעת (WACC) של 13%, עלייה מ-12% קודם לכן, וערך מודל מופחת של 5 דולר למניה, ירידה מ-7 דולר. לפי BofA Securities, הגורמים העיקריים המשפיעים על הערכת השווי של Prothena הם תוכנית מחלת אלצהיימר ותוכנית עמילואידוזיס AL, ולא תוכנית הפרקינסון.
בחדשות אחרות לאחרונה, Prothena Corporation דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2024, שכללו הוצאות תפעוליות של 73.6 מיליון דולר ויתרת מזומנים של 564 מיליון דולר.
החברה עדכנה את תחזיתה לשנת 2024 המלאה, וכעת היא צופה הפסד נקי בטווח של 120 מיליון דולר עד 135 מיליון דולר. התחזית הכספית המשופרת נובעת בעיקר מתשלום של 80 מיליון דולר מ-Bristol Myers Squibb עבור זכויות גלובליות ל-PRX019.
RBC Capital ו-Oppenheimer עדכנו את מחירי היעד שלהם ל-Prothena, המשקפים עמדה זהירה לגבי תוכניות הצנרת של החברה. Prothena גם הודיעה על שינויים משמעותיים בהנהלה הבכירה שלה, כאשר צ'אד סוונסון נכנס לתפקיד מנהל הפיתוח הראשי החדש.
בנוסף, Prothena חתמה על הסכם רישיון עם Bristol Myers Squibb עבור PRX019, הכולל תשלומי אבני דרך פוטנציאליים של עד 617.5 מיליון דולר ותמלוגים על מכירות נטו.
Piper Sandler חזרה על דירוג Overweight למניות Prothena, תוך הדגשת הפוטנציאל של PRX019. אלה חלק מההתפתחויות האחרונות עבור Prothena Corporation.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הכספי וביצועי השוק של Prothena Corporation. למרות צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה בשיעור של 276.98% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Prothena פועלת כרגע בהפסד, עם הכנסה תפעולית שלילית של 91.36 מיליון דולר לאותה תקופה. זה מתיישב עם העמדה הזהירה שננקטה על ידי BofA Securities בעדכון מחיר היעד האחרון שלהם.
שווי השוק של החברה עומד על 899.75 מיליון דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית לפוטנציאל של Prothena. עם זאת, המניה חוותה ירידות משמעותיות, עם תשואה כוללת של -53.96% מתחילת השנה נכון לנתונים האחרונים. ביצועים אלה מדגישים את האתגרים שבפניהם ניצבת החברה, כולל העזיבה האחרונה של ה-CMO שלה והבחינה המדוקדקת של צנרת הפיתוח הקלינית שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי מחיר המניה של Prothena נמוך משמעותית משווי ההוגן שלה על פי יעדי האנליסטים, העומד על 56 דולר. זה מרמז על פוטנציאל עלייה אם החברה תצליח לנווט בהצלחה את האתגרים הנוכחיים שלה ולקדם את תוכניות הפיתוח הקליניות שלה. בנוסף, InvestingPro מחשב את השווי ההוגן שלו עבור Prothena ב-21.24 דולר, שעדיין גבוה ממחיר המסחר הנוכחי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Prothena Corporation, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.