ביום שלישי, דויטשה בנק עדכן את מחיר המטרה למניית Knorr-Bremse AG (KBX:GR), יצרנית מובילה של מערכות בלימה, מ-74.00 אירו ל-75.00 אירו, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. העדכון מגיע לקראת דוח הרווחים של החברה לרבעון השלישי, המתוכנן ל-31 באוקטובר.
הבנק צופה כי Knorr-Bremse תודיע על הזמנות בסך 1,974 מיליון אירו, עלייה אורגנית קלה בהשוואה לשנה שעברה, והכנסות של כ-1,932 מיליון אירו, גם כן עלייה של כ-1% באופן אורגני.
ה-EBIT צפוי להגיע ל-234 מיליון אירו, המתורגם למרג'ין של 12.1%, שיהווה שיפור של 60 נקודות בסיס בהשוואה לאותה תקופה אשתקד.
תזרים המזומנים החופשי (FCF) צפוי להיות 153 מיליון אירו, בהתאם לרבעון הקודם אך מציג ירידה מ-230 מיליון אירו שדווחו ברבעון השלישי של 2023.
האנליסט מעריך כי הנהלת החברה תעלה כנראה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2024 המלאה בעקבות הרכישה של עסקי האיתות האמריקאיים של Alstom, הצפויה לתרום 100 מיליון אירו נוספים למשך ארבעה חודשים. עם זאת, תחזית המרג'ין צפויה להישאר ללא שינוי.
לפי מגזרים, חטיבת מערכות הרכבות (RVS) צפויה ליהנות מביקוש יציב לרכבות ומהתקדמות במרג'ינים לאורך השנה. מנגד, חטיבת מערכות הרכב המסחרי (CVS) צפויה להתמודד עם אתגרים, כולל ירידה דו-ספרתית בייצור משאיות במחצית השנייה של השנה באירופה ובצפון אמריקה, מה שעלול להוביל לירידה קלה של המרג'ינים מתחת ל-10% הן ברבעון השלישי והן ברבעון הרביעי.
העלייה המתונה במחיר המטרה ל-75 אירו משקפת את בסיס ההערכה של הבנק ומרמזת על תחזית יציבה אך זהירה לגבי הביצוע הפיננסי של Knorr-Bremse.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.