ביום שלישי, דויטשה בנק התאים את תחזיתו לגבי KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY), ספקית מובילה של מלגזות ופתרונות אוטומציה למחסנים. האנליסט של הפירמה קבע יעד מחיר חדש של 55.00 אירו, ירידה מהיעד הקודם של 57.00 אירו, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
העדכון מגיע לקראת פרסום תוצאות הרבעון השני של 2024 של KION, הצפויות להתפרסם ב-30 באוקטובר. האנליסט צופה המשך פעילות הזמנות איטית, עם יחס הזמנות-למכירות חזוי של 0.85 בלבד. התחזית משקפת ירידה קטנה מתמשכת בביקוש למלגזות במערב אירופה, שהושפעה מהיחלשות הסמנים התעשייתיים ובעיות מתמשכות במגזר הרכב.
האתגרים מתרחבים גם לסגמנט האוטומציה למחסנים של KION, שם גמירת דעת על פרויקטים משמעותיים נדחית, כנראה עד לסיום הבחירות בארה"ב. היסוס זה משפיע במיוחד בהתחשב בכך שצפון אמריקה מייצגת חלק ניכר ממכירות פתרונות שרשרת האספקה (SCS) של החברה.
בתגובה לתנאי השוק הללו, דויטשה בנק עדכן גם את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור KION. הבנק צופה כעת הפחתה של 1% בתחזית ה-EPS לשנת 2024 וירידה ממוצעת של 3-4% בשנים שלאחר מכן.
למרות הורדת יעד המחיר והתאמות ה-EPS, דויטשה בנק ממשיך לראות מקרה השקעה חיובי למניות KION. האנליסט מציין את שיקולי ההערכה כסיבה לשמירה על דירוג הקנייה, ומציע כי המניה מציגה פוטנציאל רווח של מעל 50% באופק השקעה של 12 חודשים.
בחדשות אחרות לאחרונה, KION Group AG חוותה שינויים משמעותיים בתחזית הכספית שלה. החברה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024 עם הזמנות קבוצתיות של 2.6 ביליון אירו והכנסות של 2.9 ביליון אירו. ה-EBIT המותאם לרבעון היה 220 מיליון אירו, עם מרג'ין EBIT מותאם של 7.7%, ותזרים מזומנים חופשי חיובי של 137 מיליון אירו.
זה לווה בשינוי בדירוגי האנליסטים. ג'יי פי מורגן צ'ייס שדרג את מניית KION מניטרלי לעודף משקל, וקבע יעד מחיר של 45.00 אירו, תוך ציון פרופיל סיכון-תשואה מושך.
מנגד, סיטי הוריד את דירוג מניית KION מקנייה לניטרלי, תוך התאמת יעד המחיר ל-37.00 אירו בשל האטה פוטנציאלית בצמיחה בטווח הקצר במגזר האוטומציה למחסנים.
למרות הדעות המנוגדות, KION Group שומרת על תחזית חיובית, וצופה לשמור על מרג'ין EBIT מותאם חזק מעל 10% במחצית השנייה של השנה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות המשפיעות על החברה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של דויטשה בנק, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי של KION Group AG. יחס ה-P/E של החברה עומד על 13.63, מה שמתיישב עם טיפ InvestingPro המציין ש-KION נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקצר. זה תומך בדעתו של דויטשה בנק על פוטנציאל הרווח של המניה.
למרות האתגרים שתוארו במאמר, KION הפגינה חוסן בתחומים מסוימים. טיפ InvestingPro מדגיש שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. בנוסף, עם שווי שוק של 5.14 ביליון $ והכנסות של 12.38 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, KION נשארת שחקנית משמעותית בתעשייה שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שמחיר המניה היה תנודתי, עם ירידה משמעותית של 24.31% ב-6 החודשים האחרונים. תנודתיות זו מתיישבת עם אתגרי השוק שתוארו במאמר, במיוחד פעילות ההזמנות האיטית והחלטות הפרויקטים הנדחות.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור KION Group AG, המספקים מבט מקיף יותר על הסיכויים והאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.