ביום שלישי, האנליסט מייקל טינדל מ-HSBC התאים את מחיר היעד למניות סטלנטיס NV (STLA:IM) (NYSE: STLA), יצרנית הרכב הרב-לאומית, ל-14.00 €, ירידה מ-15.00 € הקודמים, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
העדכון מגיע בעקבות אזהרת סטלנטיס לשנת הכספים 2024, אשר עוררה דאגה בשל ירידה משמעותית צפויה בהכנסה התפעולית המותאמת.
האנליסט הדגיש כי אזהרה הייתה צפויה בשל נפחי קמעונאות נמוכים יותר הנצפים מרבעון לרבעון ורמות מלאי מתמשכות בארה"ב שלא ירדו במהירות כפי שסטלנטיס צפתה, גם לאחר התאמות מחירים.
עם זאת, היקף הפחתת התחזית היה משמעותי, כאשר במחצית השנייה של השנה צפויה ירידה של 5.9 ביליון € בהכנסה התפעולית המותאמת על בסיס הפחתה של כמעט 6.6 ביליון € בתחזית ההכנסות.
זה מייצג שיעור ירידה של כ-90%, שהוא גבוה משמעותית מהממוצע של 41% שנצפה בחברות רכב גדולות אחרות כמו BMW, Mercedes-Benz Group, ו-Volkswagen.
הסיבות המדויקות מאחורי היקף הקיצוץ בתחזית אינן ברורות לחלוטין. טינדל ציין כי לא ברור אם האזהרה כוללת הפחתת ערך מלאי או אם היא משקפת רק תת-ספיגה של עלויות קבועות, או אולי קומבינציה של שני הגורמים.
האזהרה של סטלנטיס מצביעה על אתגרים פוטנציאליים העומדים בפני החברה בעודה מנווטת בתנאי שוק שהשפיעו על התחזית הכספית שלה. מחיר היעד המופחת משקף חששות אלה ואת אי הוודאות סביב ביצועי החברה במחצית השנייה של שנת הכספים.
בחדשות אחרות לאחרונה, סטלנטיס NV עדכנה את ההנחיות הפיננסיות שלה, והורידה את שולי ההכנסה התפעולית המותאמת הצפויים לשנת הכספים לבין 5.5% ל-7.0%. התאמה זו מגיעה בעקבות בעיות ביצועים בצפון אמריקה וירידה בדינמיקה התעשייתית הגלובלית.
RBC Capital שמרה על דירוג Outperform לסטלנטיס, בעוד ש-Piper Sandler ו-Citi התאימו את תחזיותיהן, כאשר Piper Sandler הפחיתה את מחיר היעד ל-25 $ ו-Citi הורידה את תחזית שולי ההכנסה התפעולית המותאמת לשנת 2024 המלאה.
סטלנטיס גם ביצעה השקעה משמעותית של 406 מיליון $ בשלושה מתקנים במישיגן כדי לחזק את המיקוד שלה בייצור רכבים חשמליים. עם זאת, החברה מתמודדת עם בעיות עבודה פוטנציאליות כאשר איגוד העובדים המאוחדים שוקל הצבעות הרשאה לשביתה בכמה סניפים מקומיים בשל מחדלים לכאורה בכיבוד התחייבויות למוצרים והשקעות.
בפני אתגרי התעשייה, סטלנטיס הציגה 93 פתרונות חדשניים ביום המאיץ השנתי של המפעל שלה, מדגימה את מחויבותה לשיפור יעילות הייצור והקיימות.
חברות האנליסטים Wolfe Research ו-Nomura/Instinet שיתפו את נקודות המבט שלהן על התחזית הפיננסית של סטלנטיס, כאשר Wolfe Research החלה כיסוי עם דירוג Peerperform ו-Nomura/Instinet שדרגה את המניה מ-Neutral ל-Buy. אלה הן ההתפתחויות האחרונות סביב סטלנטיס.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של סטלנטיס, ומספקים הקשר לתחזית המעודכנת של האנליסט. יחס ה-P/E של החברה עומד על 2.78 נמוך, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המדגיש כי סטלנטיס "נסחרת בכפולה נמוכה של רווחים".
למרות האתגרים שתוארו במאמר, סטלנטיס שומרת על עמדה פיננסית חזקה. טיפ InvestingPro מציין כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק חיץ בעודה מנווטת את הירידה החזויה בהכנסה התפעולית המותאמת.
תשואת הדיבידנד של החברה עומדת כעת על 9.09%, שהיא משמעותית. זה מתכתב עם טיפ InvestingPro נוסף המציין כי סטלנטיס "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות". עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי צמיחת הדיבידנד ירדה ב-12.22% ב-12 החודשים האחרונים.
תובנות אלה מציעות מבט מעודן יותר על הבריאות הפיננסית של סטלנטיס, משלימות את נקודת המבט של האנליסט. לקוראים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על סטלנטיס, המספקים סקירה מקיפה של המצב הנוכחי של החברה וביצועיה הפוטנציאליים בעתיד.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.