היום, Ellington Financial Inc. (NYSE:EFC), חברת השקעות בנדל"ן, חשפה את תחילתו של הסכם מהותי שעשוי לאפשר לחברה להציע ולמכור מניות רגילות בשווי של עד 300 מיליון דולר. ההכרזה נעשתה באמצעות דוח שוטף על טופס 8-K שהוגש לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC).
החברה חתמה על הסכמי הפצת מניות עם מספר מוסדות פיננסיים, כולל Citizens JMP Securities LLC, B. Riley Securities, Inc., UBS Securities LLC, Armstrong Securities LLC, ו-BTIG, LLC. גופים אלה ישמשו כמורשים או כמפיצים בתהליך הצעת המניות.
המניות יוצעו תחת הצהרת המדף הקיימת של Ellington Financial ויימכרו באמצעות הצעות "במחיר שוק", ישירות בבורסת ניו יורק, או באמצעות עושי שוק או עסקאות משא ומתן. המורשים המעורבים במכירה צפויים לקבל עד 2% עמלות על התקבולים ברוטו ממכירת המניות.
ראוי לציין כי Armstrong Securities LLC, אחד המורשים, היא חברה בת של Ellington Financial Inc. ותרוויח עמלות בדומה למורשים האחרים המעורבים בהצעה.
תנאי ההצעה מפורטים בתוספת לתשקיף שהוגשה ל-SEC, המשלימה את התשקיף המקורי מתאריך 24.01.2023. חוות הדעת המשפטית לגבי המניות המוצעות סופקה על ידי Vinson & Elkins L.L.P., כפי שנכלל בהגשה ל-SEC.
Ellington Financial הדגישה כי דוח זה אינו מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות את ניירות הערך וכי ההצעה תעמוד בחוקים המדינתיים החלים.
מהלך אסטרטגי זה מאפשר ל-Ellington Financial להגדיל פוטנציאלית את הנזילות שלה ולממן את פעילויות ההשקעה שלה, אם כי החברה לא התחייבה למכור מספר מסוים של מניות ושומרת לעצמה את שיקול הדעת להשעות את ההצעה בכל עת. מעורבותה של חברת הבת של החברה, Armstrong Securities, בהצעה מדגישה גם התאמה פנימית בביצוע תוכנית זו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ellington Financial דיווחה על תוצאות מרשימות לרבעון השני של 2024. החברה רשמה תשואה כלכלית לא שנתית של 4.5% ועלייה ברווח מתואם לחלוקה למניה ל-0.33 דולר, עלייה של 0.05 דולר.
תורמים משמעותיים להצלחה זו היו עסקי ההלוואות הלא-QM והלוואות המשכנתא ההפוכה הקנייניות של Longbridge. Ellington Financial גם ניהלה את התיק שלה באופן אסטרטגי, תוך התמקדות באסטרטגיות אשראי בעלות תשואה גבוהה תוך שמירה על איזון איתן של מזומנים וכושר ללוות להמשך צמיחה.
מבחינת ציפיות עתידיות, החברה צופה נפחי יצירת הלוואות מוגדלים ותוספות נכסים. עם צנרת השקעות חזקה, Ellington Financial מוכנה להמשך צמיחה בתיק ובהכנסות. ההנהלה פועלת באופן פעיל להשקעות ביוצרי הלוואות לא-QM ו-RTL, תוך איזון מחדש של התיק לעבר הזדמנויות מבטיחות.
עם זאת, היו גם כמה אתגרים. שער הלווים הממוצע המשוקלל הכולל של החברה עלה ל-6.98% והייתה עלייה קלה באחוזי האיחורים בתיק ההלוואות למגורים. למרות בעיות אלו, Ellington Financial ממשיכה להציג ביצועים וצמיחה חזקים.
תובנות InvestingPro
המהלך האחרון של Ellington Financial להציע עד 300 מיליון דולר במניות רגילות מתיישר עם המצב הפיננסי החזק שלה ואסטרטגיית הדיבידנד. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת בשווי שוק של 1.13 ביליון דולר ויחס P/E נוח של 10.13, מה שמרמז על כך שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Ellington Financial "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות". זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד המרשימה של 12.1%, שעשויה למשוך משקיעים ממוקדי הכנסה להצעת המניות החדשה.
הבריאות הפיננסית של החברה ניכרת גם ברווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים ובעובדה שהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה עשויים לספק ביטחון למשקיעים פוטנציאליים במכירת המניות הקרובה.
ראוי לציין כי InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Ellington Financial, המספקים תובנות עמוקות יותר למשקיעים השוקלים הזדמנות זו. ככל שהחברה מתקדמת עם ההצעה שלה, מדדים וטיפים אלה עשויים להיות בעלי ערך בהערכת ההשפעה הפוטנציאלית על ערך בעלי המניות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.