ביום שני, סיטי אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות Prime Medicine (NASDAQ:PRME), עם מחיר יעד עקבי של 10.00 דולר. האישור מגיע בעקבות הודעתה של Prime Medicine על עסקת שיתוף פעולה ורישוי משמעותית עם BMS, אשר צפויה לחזק את חברת הביוטכנולוגיה עם מימון לא מדלל בסך 110 מיליון דולר. הזרמה זו מורכבת מתשלום מקדמה של 55 מיליון דולר בשילוב עם השקעה הונית של 55 מיליון דולר. כתוצאה מעסקה זו, מסלול המימון של Prime Medicine מוארך כעת עד למחצית הראשונה של 2026, שיפור לעומת התחזית הקודמת שהגיעה רק עד הרבעון השני של 2025.
השותפות עם BMS מתמקדת בפיתוח תרפיות תאי T מעובדות בשיטת prime editing מחוץ לגוף (ex vivo). Prime Medicine הודיעה גם על שינוי אסטרטגי להתמקדות בתרפיות תאי גזע המטופואטיים (HSC) ex vivo למחלת Chronic Granulomatous Disease (CGD), כאשר הנכס המוביל שלהם PM359 החל לאחרונה בגיוס, וצפוי לספק נתונים ראשוניים עד 2025. החברה מתמקדת גם בעריכת prime editor מסוג LNP המועברת לכבד in vivo למחלת וילסון ו-LNP או AAV לריאות in vivo לטיפול בסיסטיק פיברוזיס (CF).
בהתאם לכיוון האסטרטגי החדש הזה, Prime Medicine מתכננת לתעדף את צנרת המוצרים שלה, תוך התמקדות בתוכניות הנ"ל ובחיפוש אחר שותפים פוטנציאליים לפרויקטים האחרים שלה, כולל אלה בתחומים האוקולריים והנוירולוגיים. החלטת החברה לצמצם את המיקוד שלה התקבלה בחיוב, שכן היא מצביעה על מעבר לשיטות העברה מסוג LNP במקום גישות AAV כפולות, שנחשבו מאתגרות יותר.
האנליסט ציין את מאמצי גילוי ה-LNP הפנימיים החזקים של Prime Medicine ליישומי כבד וריאות כגורם משמעותי באסטרטגיה של החברה. יכולת פנימית זו עשויה להיות גורם מפתח בקידום התרפיות הממוקדות של Prime Medicine ובהבאת טיפולים חדשים לשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Prime Medicine נכנסה לשיתוף פעולה משמעותי עם Bristol Myers Squibb (BMS), שותפות הכוללת תשלום מקדמה של 110 מיליון דולר ועשויה להסתכם בסך כולל של יותר מ-3.5 מיליארד דולר. אנליסטים מ-TD Cowen ו-Jones Trading חזרו על דירוג "קנייה" ל-Prime Medicine, תוך הדגשת היציבות הפיננסית ששיתוף פעולה זה מביא. העסקה צפויה להאריך את מסלול המימון של Prime Medicine עד למחצית הראשונה של 2026 ומחזקת את מעמדה בתחום תרפיית התאים.
Prime Medicine מתכננת גם להרחיב את אוכלוסיית המטופלים היעד שלה עבור Chronic Granulomatous Disease (CGD), במטרה לכסות 90% מהמוטציות הגנטיות הקשורות למחלה. החברה הודיעה גם על שינוי אסטרטגי בצנרת המוצרים שלה, תוך התמקדות בתוכניות בעלות ערך גבוה עם מסלולי פיתוח קליניים ברורים. נתונים קליניים ראשוניים מהניסוי בשלב 1/2 ב-CGD צפויים ב-2025.
התפתחות ראויה לציון נוספת היא הסכם שיתוף הפעולה והרישוי של Prime Medicine עם Bristol Myers Squibb. השותפות מטרתה לקדם את הפיתוח של תרפיות תאי T חדשות ex vivo, תוך שימוש ביכולות עריכת הגנים המדויקות של Prime Medicine והמומחיות של Bristol Myers Squibb בפיתוח ומסחור של תרפיית תאים. כחלק מההסכם, Prime Medicine תפתח ריאגנטים מותאמים של Prime Editor למטרות ספציפיות, תוך שילוב טכנולוגיית ה-Prime Assisted Site-Specific Integrase Gene Editing (PASSIGE™) הייחודית שלה.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הפוטנציאל של טכנולוגיות Prime Editing ו-PASSIGE לשנות את תרפיית התאים למחלות אימונולוגיות וסרטן. Prime Medicine מקדמת תיק מגוון של תוכניות טיפוליות ניסיוניות המאורגנות סביב תחומי מיקוד עיקריים: המטולוגיה, אימונולוגיה, אונקולוגיה, כבד וריאות.
תובנות InvestingPro
המהלכים האסטרטגיים האחרונים של Prime Medicine והשותפות עם BMS משכו את תשומת לבם של משקיעים ואנליסטים כאחד. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 402.4 מיליון דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית לפוטנציאל שלה. למרות החדשות החיוביות, הנתונים הכספיים של Prime Medicine חושפים מספר אתגרים. החברה דיווחה על רווח גולמי שלילי של 162.68 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם הכנסה תפעולית של -210.01 מיליון דולר לאותה תקופה.
נתונים אלה מדגישים את אופיין המוקדם של פעילויות Prime Medicine ואת ההשקעות המשמעותיות הנדרשות במחקר ופיתוח בתחום הביוטכנולוגיה. טיפ של InvestingPro מדגיש כי Prime Medicine אינה רווחית, דבר שהוא נפוץ בקרב חברות ביוטכנולוגיה מתפתחות המתמקדות בתרפיות פורצות דרך.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לשנה הקרובה. ניתן לייחס זאת לשינוי האסטרטגי של החברה והתמקדות מוגברת בתרפיות ספציפיות, אשר עשויים להשפיע על תחזיות פיננסיות לטווח הקצר אך פוטנציאלית להוביל ליצירת ערך לטווח הארוך.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של Prime Medicine, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.