ביום שני, Scotiabank חזרה על דירוג Sector Outperform שלה עבור חברת The Mosaic Company (NYSE:MOS) עם מחיר יעד יציב של 38.00 דולר. הפירמה הכירה באתגרים שעמדם בפני Mosaic בתחילת הרבעון השלישי, וציינה כי בעוד שמחירי המוצרים עמדו בציפיות או עלו עליהן במעט, נרשמה השפעה מירידה בנפח המכירות.
הניתוח הצביע על הנתונים האחרונים מיולי ואוגוסט, שהדגישו את הקשיים שחוותה Mosaic. למרות מכשולים אלה, הפירמה הדגישה עונת יישום סתווית פוטנציאלית רחבה יותר בשל קצב קציר התירס בארה"ב, מה שעשוי לחזק את הביקוש לדשנים מסוג חנקן, זרחן ואשלגן (NPK).
Scotiabank גם ציינה כי רמות המלאי בערוץ עבור רוב המקרונוטריינטים נמצאות כעת מתחת לממוצע. מצב זה, בשילוב עם הביקוש העונתי הצפוי, עשוי להוביל ללחץ מוגבר על שווקי החנקן הצפופים כבר והזרחן ההדוקים בחודשים הקרובים.
The Mosaic Company נותרת הבחירה המובילה של Scotiabank במגזר. העדפת הפירמה מבוססת על מספר גורמים: מרווחי הזרחן המבניים ההדוקים, מיקוד אסטרטגי ברכישה עצמית של מניות, הערכה כי החולשות באשלגן ובשוק הברזילאי הגיעו לנקודת השפל שלהן, ובאופן בולט, הערכת החברה.
התחזית של Scotiabank עבור Mosaic משקפת ציפייה חיובית לדינמיקה של השוק כאשר המגזר החקלאי נכנס לתקופת יישום קריטית. התמיכה במניית Mosaic נמשכת למרות האתגרים המוקדמים שהחברה התמודדה איתם ברבעון.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Mosaic Company דיווחה על ירידה קטנה בנפח המכירות ובהכנסות במגזרי האשלגן והזרחות שלה. החברה נתקלה בהפרעות ייצור בשל בעיות חשמל ואירועי מזג אוויר, אך רמות הייצור הרגילות חזרו מאז. למרות אתגרים אלה, Mosaic התאימה את תחזית נפח המכירות לרבעון השלישי עבור אשלגן וזרחות, המשקפת את ההשפעה של הפרעות אלה.
בנוסף, סגנית הנשיא הבכירה לאסטרטגיה דיגיטלית של Mosaic, קורין ד. ריקארד, תעבור לתפקיד יועצת בכירה לקראת פרישתה המתוכננת בסוף השנה. החברה גם דיווחה על ירידה ברווח המתואם למניה (EPS) ברבעון השני מ-1.04 דולר בשנה שעברה ל-0.54 דולר השנה, עם EBITDA מתואם של 584 מיליון דולר על הכנסות של 2.8 ביליון דולר.
למרות האתגרים התפעוליים והפיננסיים, Scotiabank שמרה על דירוג Sector Outperform עבור Mosaic. הפירמה הדגישה כי בעיות אלה אינן משנות את תזת ההשקעה שלהם.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לניתוח של Scotiabank, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של The Mosaic Company (NYSE:MOS). שווי השוק של החברה עומד על 8.55 ביליון דולר, עם יחס P/E של 35.59, המצביע על הערכה גבוהה יחסית לרווחים. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי Mosaic "נסחרת במכפיל רווחים גבוה".
למרות האתגרים שהוזכרו במאמר, Mosaic הפגינה יציבות פיננסית. טיפ InvestingPro מדגיש כי החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות", מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. כיום, Mosaic מציעה תשואת דיבידנד של 3.11%, עם צמיחה של 5% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 12.19 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 14.45%. בעוד שנתונים אלה משקפים את הלחצים בתעשייה, Mosaic נותרת רווחית, כפי שמאשר טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה".
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Mosaic, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.