BMO Capital Markets שמרה על דירוג "ביצועים עודפים" ומחיר מטרה של 1,300.00 דולר למניות Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN).
הניתוח של החברה מגיע בעקבות התפתחויות אחרונות הכוללות אישור רגולטורי והחלטה משפטית המשפיעות על מוצרי החברה, Eylea ו-Dupixent.
החברה עדכנה את המודל הפיננסי שלה עבור Regeneron לאחר שקלול האירועים האחרונים המשפיעים על תיק המוצרים של החברה.
האישור של Dupixent לטיפול במחלת ריאות חסימתית כרונית (COPD) והחלטת בית המשפט נגד צו מניעה זמני לתרופה הביוסימילרית של Amgen ל-Eylea היו גורמים מרכזיים בהערכה מחדש.
לפי החברה, האישור של Dupixent לטיפול ב-COPD צפוי להגדיל את תחזיות ההכנסות של התרופה. עם זאת, התחזית החיובית הזו מתמתנת במידת מה על ידי ירידה פוטנציאלית בהכנסות מ-Eylea, טיפול למחלות עיניים, בעקבות החלטת בית המשפט שהייתה לטובת המוצר הביוסימילרי של Amgen.
למרות ההתאמות הללו, BMO Capital Markets החליטה לשמור על מחיר מטרה של 1,300 דולר ל-Regeneron. עמדת החברה משקפת איזון בין ההזדמנויות החדשות ל-Dupixent והאתגרים שעומדים בפני מותג Eylea.
האנליסט מ-BMO Capital Markets ציין: "עדכנו את המודל שלנו בהתאם, המשקף עלייה מתונה בהערכות עבור Dupixent המקוזזת על ידי ירידה מתונה בהכנסות ממותג Eylea. אנו שומרים על מחיר מטרה של 1,300 דולר. חוזרים על דירוג 'ביצועים עודפים'."
בינתיים, Regeneron מתמודדת עם אתגר משפטי מצד Amgen בנוגע לפטנטים הקשורים למוצר שלה, Eleya. החלטת בית משפט מקדמית הייתה לטובת Amgen, מה שעלול להשפיע על נתח השוק וצמיחת המכירות של Regeneron, מה שהוביל את Erste Group להוריד את דירוג Regeneron מ"קנייה" ל"החזקה".
בצד החיובי, התרופה Dupixent של Regeneron קיבלה אישור לשימוש בחולי מחלת ריאות חסימתית כרונית (COPD) הן בארצות הברית והן בסין, התפתחות ש-TD Cowen מאמינה שיכולה לייצג הזדמנות של 2-3 ביליון דולר עבור החברה.
סך ההכנסות של Regeneron עלו ב-12% ל-3.55 ביליון דולר, כאשר ההכנסות הגלובליות של Dupixent ראו זינוק משמעותי של 29% ל-3.56 ביליון דולר. גולדמן זאקס, Piper Sandler ו-Truist Securities שמרו על עמדות חיוביות וניטרליות כלפי Regeneron, בהתאמה, למרות סכסוך משפטי עם Amgen בנוגע למוצר Eylea שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital Markets, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Regeneron Pharmaceuticals. שווי השוק של החברה עומד על 112.54 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הביוטכנולוגיה. יחס ה-P/E של Regeneron העומד על 26.09 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור רווחי החברה, כנראה בשל צנרת המוצרים החזקה שלה ותחזיות הצמיחה.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי Regeneron רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלרוב מאותת על ביטחון ההנהלה בערך החברה. זה מתיישב עם המצב הפיננסי החזק של החברה, כפי שטיפ נוסף מציין שהנכסים הנזילים של Regeneron עולים על התחייבויותיה לטווח קצר. גורמים אלה עשויים לתרום לחוסן המנייה בפני אתגרי השוק.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-6.46% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה יותר של 12.32% ברבעון האחרון תומכות בעמדה האופטימית של BMO. מסלול צמיחה זה, בשילוב עם מעמדה הרווחי של Regeneron והתשואה החזקה בחמש השנים האחרונות, מדגיש את הפוטנציאל העולה ש-BMO רואה במחיר מטרה של 1,300 דולר.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Regeneron, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על החוזקות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.