ביום שני, Roth/MKM שמרה על עמדתה הניטרלית לגבי Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) עם יעד מחיר עקבי של 45.00 דולר. עמדת החברה מגיעה בעקבות פגישות אחרונות עם הנהלת Fox Factory, כולל סמנכ"ל כספים ונשיא קבוצת יישומי האפטרמרקט, דניס שם, בדנוור ובאזור לוס אנג'לס.
מניית החברה נחשבת להיות בנקודה הנמוכה ביותר או קרובה אליה, ללא שינויים יסודיים שזוהו בעסקי הליבה של Fox Shox. הערכה זו מגיעה לאחר דיונים מעמיקים של Roth/MKM עם מנהלי החברה. החברה קיבלה תובנות לגבי רכישת Marucci על ידי Fox, מותג מחבטי בייסבול, ופענחה את ההתאמה האסטרטגית עבור Fox Factory במיזם זה.
למרות הבנת היתרונות הפוטנציאליים שFox Factory יכולה להפיק מבעלות על Marucci, סנטימנט שלילי של המשקיעים הוא גורם משמעותי בהחלטת Roth/MKM להישאר מהצד. חברת האנליסטים מציעה כי סנטימנט זה משפיע על גישתם הזהירה, ובוחרת שלא לשנות את דירוג המניה בשלב זה.
Fox Factory Holding, הידועה במוצרי דינמיקת רכיבה מגדירי ביצועים לאופניים, אופנועים, טרקטורונים, רכבי שטח ויישומים אוטומוטיביים, לא חוותה שינויים יסודיים בעסקיה, על פי ניתוח Roth/MKM. זה מצביע על יציבות בפעילות החברה למרות תפיסת השוק הרחבה יותר.
יעד המחיר המתמשך של 45.00 דולר משקף את הערכת השווי הנוכחית של Roth/MKM למניית Fox Factory. משקיעים וצופי שוק ימשיכו לעקוב אחר ביצועי החברה וסנטימנט המשקיעים כדי להעריך שינויים פוטנציאליים בהערכת שווי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fox Factory Holding Corp. דיווחה על עלייה של 4.5% במכירות נטו ל-348.5 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2024, לצד רווח למניה מתואם של 0.38 דולר. צמיחה זו מיוחסת לבקרת הוצאות יעילה ואופטימיזציה של הפרודוקטיביות, שהובילו לשיפור במרג'ין EBITDA מתואם של 12.7%.
למרות אתגרים במגזרי האופניים והרכב, Fox Factory שומרת על תחזית חיובית, עם הנחיות מעודכנות לשנה מלאה הצופות מכירות בין 1.407 ביליון דולר ל-1.477 ביליון דולר, ורווח למניה מדולל מתואם בטווח שבין 1.40 דולר ל-1.72 דולר.
בעקבות התפתחויות אלה, Fox Factory הכריזה על מעברי הנהגה, עם מינויו של דניס שם לנשיא AAG וברנדן אניק לגזבר. החברה גם דיווחה על ירידה במכירות נטו של קבוצת הרכבים הממונעים, מאוזנת על ידי צמיחה בקבוצת האפטרמרקט האוטומוטיבי ועלייה בהכנסות מאופניים בקבוצת הספורט המיוחד.
Fox Factory גם נכנסה להסכם רישיון בלעדי עם MLB עבור מחבטי Marucci ו-Victus החל משנת 2025. ציפיות החברה להמשך צמיחה מבוססות על התמקדות בקידום חדשנות ושמירה על נתח שוק, למרות אתגרי התעשייה ורוחות נגד מאקרו-כלכליות. עסקי האפטרמרקט של החברה, התורמים 57% מהמכירות, יחד עם מוצרים חדשים ושותפויות, מהווים בסיס להתפתחויות האחרונות הללו.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של Roth/MKM לגבי Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF). שווי השוק של החברה עומד על 1.74 ביליון דולר, עם יחס P/E של 42.5, המצביע על מכפיל רווחים גבוה יחסית. זה מתיישר עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי FOXF "נסחרת במכפיל רווחים גבוה".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 1.35 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 31.71%. עם זאת, שיעור צמיחת ההכנסות לאותה תקופה היה -16.86%, מה שמרמז על אתגרים מסוימים בהרחבת ההכנסות. ירידה זו בצמיחת ההכנסות עשויה לתרום לסנטימנט השלילי של המשקיעים שהוזכר במאמר.
טיפי InvestingPro גם מדגישים כי מחיר המניה של FOXF "ירד משמעותית במהלך השנה האחרונה", מה שמאושש על ידי התשואה הכוללת של המחיר ל-1 שנה של -57.8%. ירידה משמעותית זו מתיישרת עם תצפית Roth/MKM שהמניה עשויה להיות קרובה לנקודה הנמוכה ביותר שלה.
למרות אתגרים אלה, טיפי InvestingPro מציינים כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, והיא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות זו, בשילוב עם העובדה ש"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מרמזת על רמה של יציבות פיננסית שעשויה לתמוך בחברה בעודה מנווטת בתנאי השוק הנוכחיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור FOXF, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.