ביום שני, Evercore ISI שמרה על דירוג In Line למניות ConAgra (NYSE:CAG), עם מחיר יעד יציב של 31.00 דולר. עמדת החברה מגיעה כאשר ConAgra מנווטת במה שנחשב ל"שנת מעבר" בשנת הכספים 2025, במטרה לייצב את מגמות הנפח בסביבה מאתגרת לחברות המזון האמריקאיות.
ConAgra מתמקדת בשיפור הפרודוקטיביות כדי לממן הגדלת ההוצאות על קידום מכירות, במיוחד עבור מותגי המזון הקפוא המרכזיים שלה. אסטרטגיה זו נראית כמניבה תוצאות, עם מיתון בירידות מכירות הצריכה במגזר המזון הקפוא, המהווה 40% מהמכירות המקומיות. הירידה השתפרה מ-2.5%- ברבעון האחרון לכ-1%-, ונתח השוק הדולרי של החברה במנות הקפואות נמצא בעלייה.
למרות הסימנים החיוביים הללו, Evercore ISI ממתינה לראיות ברורות יותר לצמיחה מתמשכת ובריאה הן בהכנסות והן ברווחים לפני התאמת התחזית שלהם. גישה זהירה זו משתקפת בהערכות הקונצנזוס, הצופות צמיחה אורגנית בהכנסות וברווח למניה של 1% ו-3% בהתאמה לשנת הכספים 2026.
מחיר היעד של 31 דולר שנקבע על ידי Evercore ISI מבוסס על 12 כפול הרווח למניה המוערך לשנת הכספים 2025 של 2.62 דולר, המייצג ירידה קלה משנה לשנה. הערכה זו נמצאת מעט מתחת לנקודת האמצע של יחס מחיר-רווח (P/E) של 13 כפול, הנופל בטווח חמש שנים של 10 עד 16 כפול, והוא גם מתחת לממוצע הכפולה של עמיתי ConAgra בחנויות המרכז.
בחדשות אחרות לאחרונה, ConAgra Brands ביצעה מהלכים אסטרטגיים לחיזוק הצמיחה שלה. החברה רכשה את Sweetwood Smoke & Co., והוסיפה את FATTY Smoked Meat Sticks לפורטפוליו המוצרים שלה, בהתאם להתמקדות שלה באפשרויות נוחות ומודעות לבריאות. אנליסטים מ-Jefferies ו-Citi התאימו את מחירי היעד שלהם ל-ConAgra, כאשר Jefferies העלתה אותו ל-30 דולר מ-27 דולר ו-Citi ל-33 דולר מ-30 דולר, שניהם שומרים על דירוגים ניטרליים.
גולדמן זאקס החלה בכיסוי של ConAgra, והעניקה דירוג קנייה, תוך ציון פורטפוליו החטיפים החזק של החברה והרכישה האחרונה כגורמי צמיחה. בעלי המניות של ConAgra אישרו תיקון לפטור לנושאי משרה ובחרו אחד עשר מועמדים לכהן כדירקטורים במהלך האסיפה השנתית שלהם, אם כי התגמול לנושאי המשרה הבכירה לא אושר.
החברה צופה כי שנת הכספים 2025 תהיה שנת מעבר, עם תחזית לטווח של -1.5% עד צמיחה שטוחה במכירות נטו אורגניות ורווח למניה מותאם של 2.60 דולר עד 2.65 דולר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Evercore ISI, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על המצב הכספי של ConAgra. שווי השוק של החברה עומד על 15.55 ביליון דולר, עם יחס מחיר-רווח (מותאם) של 13.4 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, המתיישב בקירוב עם מדדי ההערכה של Evercore. יחס מחיר-רווח זה נמוך משמעותית מה-P/E הנוכחי של 44.94, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית בהתבסס על הרווחים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את פרופיל הדיבידנד החזק של ConAgra, ומציינים כי החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 49 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 4 שנים רצופות. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.31%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
בעוד ש-Evercore ISI שומרת על עמדה זהירה, טיפים של InvestingPro מציינים כי צפוי גידול ברווח הנקי השנה, והאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית. זה מתיישב עם הראייה של החברה לגבי "שנת מעבר" שעשויה להוביל לביצועים משופרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 7 טיפים נוספים עבור ConAgra, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.