ביום שני, אנליסט של KeyBanc שמר על תחזית חיובית למניות אביד ביוסרביסס (NASDAQ:CDMO), תוך חזרה על דירוג Overweight ויעד מחיר של 14.00 דולר למנית החברה. התמיכה מגיעה בעקבות מפגש אחרון עם הנהלת החברה במהלך כנס BioProcess International (BPI), אשר חיזק את ביטחון האנליסט בתחזיות ההכנסות של החברה.
תוצאות הרבעון הפיסקלי הראשון החזקות של החברה, שהוכרזו ב-9 בספטמבר, כללו הזמנות חדשות שעלו משמעותית על הציפיות, והגיעו ל-66 מיליון דולר לעומת 35 מיליון דולר הצפויים, ויותר מהכפלת הנתונים של הרבעון הקודם.
למרות אימוץ איטי יותר במתקן החדש לתרפיה תאית וגנטית (CGT) של החברה, העסק הכולל נוטה לעבר תוכניות בשלבים מאוחרים, מה שעשוי להוביל לעלייה משמעותית בהכנסות עם אישור מוצרים בעלי נפח גבוה.
האנליסט הדגיש את ההשפעה הפוטנציאלית של חוק ה-BioSecure, אשר אם יעבור, עשוי לשמש כזרז להזמנות חדשות על ידי אילוץ לקוחות מבוססי ארה"ב לחפש ארגוני פיתוח וייצור חוזי (CDMOs) מקומיים במקום ספקים בינלאומיים כמו WuXi Biologics. אביד ביוסרביסס נחשבת ממוקמת היטב לתפוס עסקים בתרחיש זה, כאשר ההנהלה מציינת צנרת הכוללת מספר מועמדי מוצרים בעלי נפח גבוה.
הדיון במהלך כנס ה-BPI נגע גם בעובדה שבעוד שחלק מהלקוחות ממשיכים להשתמש בשירותים מחברות כמו WuXi Biologics, אולי בשל שיקולי עלות, קיימת אמונה רווחת בתעשייה שחוק ה-BioSecure כנראה יחוקק. חקיקה זו תחייב מעבר עבור לקוחות מבוססי ארה"ב לחלופות מקומיות, מה שיפתח הזדמנויות נוספות לאביד ביוסרביסס להרחיב את בסיס הלקוחות שלה.
הערת האנליסט פירטה תובנות אלה, תוך הדגשת הסיבות לדירוג ה-Overweight המתמשך ויעד המחיר הבלתי משתנה למניות אביד ביוסרביסס. כיוון החברה והפוטנציאל לצמיחה ברבעונים הקרובים נשארים נקודת מוקד למשקיעים העוקבים אחר מגזר שירותי הביופרמצבטיקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אביד ביוסרביסס דיווחה על תוצאות פיננסיות מעורבות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025. החברה ראתה עלייה של 6% בהכנסות ל-40.2 מיליון דולר, בעיקר בזכות הכנסות גבוהות יותר מפיתוח תהליכים. עם זאת, היא גם נתקלה בהפסד נקי של 5.5 מיליון דולר ועלייה בהוצאות SG&A. למרות אתגרים אלה, החברה הבטיחה הסכמי פרויקטים חדשים בשווי 66 מיליון דולר, מה שתרם לצבר הזמנות שיא של 219 מיליון דולר.
אביד ביוסרביסס גם צופה צמיחה ב-EBITDA המתואם ובשולי הרווח, עם פוטנציאל לעלייה של 40% עד 60% בהכנסות תוספתיות. החברה נשארת אופטימית לגבי עתידה, למרות מחזור מכירות ארוך עם לקוחות פארמה גדולים ואתגרים במגזר התרפיה התאית והגנטית. רוב הפרויקטים החדשים הגיעו מלקוחות חדשים, מה שמצביע על בסיס לקוחות מתגוון.
התפתחויות אלה מדגישות את החוסן של החברה בתוך נוף תעשייתי דינמי. בעוד שההפסד הנקי של החברה התרחב והוצאות ה-SG&A עלו, היא ממשיכה להבטיח הסכמים חדשים ולגוון את בסיס הלקוחות שלה, מה שמדגים את מחויבותה לצמיחה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של אביד ביוסרביסס (NASDAQ:CDMO). שווי השוק של החברה עומד על 723.44 מיליון דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. למרות התחזית החיובית של האנליסט, טיפים של InvestingPro מדגישים שאביד ביוסרביסס אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E שלילי של -5. זה מתיישב עם המיקוד של החברה בצמיחה והתרחבות במרחב ה-CDMO, כפי שנדון בדוח האנליסט.
באופן מעניין, CDMO הראתה ביצועי שוק חזקים, עם תשואת מחיר של 58.82% בשלושת החודשים האחרונים ותשואה של 69.25% בששת החודשים האחרונים. ביצועי מניות חזקים אלה תומכים בעמדה האופטימית של האנליסט ועשויים לשקף את ביטחון המשקיעים בפוטנציאל של החברה לנצל מגמות בתעשייה, כגון החקיקה האפשרית של חוק ה-BioSecure.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שיחס המחיר לספר של החברה גבוה יחסית ועומד על 12.34, מה שטיפ של InvestingPro מציין כ"נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה". מדד הערכה זה מרמז שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות משמעותיות, בהתאם לדעת האנליסט על תחזיות ההכנסות של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 7 טיפים נוספים זמינים עבור אביד ביוסרביסס בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.