BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform למניית CMS Energy (NYSE: CMS) והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-76.00 דולר מהמחיר הקודם של 69.00 דולר.
ההתאמה מגיעה לאחר תיוקים אחרונים בתיק תעריפי החשמל של החברה. מתערבים, כולל צוות ועדת השירותים הציבוריים של מישיגן (MPSC) והתובע הכללי של מישיגן, הגישו את עדויותיהם ביום שישי האחרון, מה שנתפס על ידי BMO Capital כעקבי עם הציפיות.
העמדה הראשונית של הצוות מציעה דרישת הכנסה של כ-148.3 מיליון דולר, כ-49% מהבקשה של CMS Energy בסך 302.6 מיליון דולר, לא כולל היטלים.
ההמלצה של צוות ה-MPSC כוללת תשואה על ההון (ROE) של 9.85%, שכבת הון של 49.92%, ובסיס תעריפים נמוך במעט של כ-14.8 ביליון דולר, ירידה של 5% בהשוואה למספרים שהוצעו על ידי CMS.
CMS Energy ביקשה ROE של 10.25%, שכבת הון של 50.75%, ובסיס תעריפים בסמכות שיפוט של כ-15.6 ביליון דולר. המספרים האחרונים שאושרו לחברה היו ROE של 9.90% ושכבת הון של 50.02%.
ההחלטה של BMO Capital להעלות את מחיר היעד משקפת את האמון המתמשך שלהם ב-CMS Energy, כפי שמצוין בדירוג ה-Outperform שנשמר. הניתוח המעודכן של mark-to-market (MTM) ו-sum-of-the-parts (SOTP) של החברה הוביל למחיר היעד החדש של 76.00 דולר למניות חברת השירותים.
CMS Energy דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות ברבעון השני, המדגישות את הסביבה הרגולטורית התומכת במישיגן ואת המיקוד ביכולת התשלום של הלקוחות.
החברה ראתה עלייה ברווח המתואם למניה במחצית הראשונה של השנה ל-1.63 דולר, עלייה של 0.18 דולר מהתקופה המקבילה אשתקד, ואישרה מחדש את תחזית הרווח השנתית שלה של 3.29 עד 3.35 דולר למניה.
עדכון תפעולי משמעותי כולל את התקדמות פרויקט מרכז נתונים בהיקף של 230 מגה-וואט, שצפוי להסתיים עד 2026. CMS Energy גם הדגישה תיק תעריפי גז שהוסדר הכולל הקלה אפקטיווית בתעריפים של 62.5 מיליון דולר, כאשר תיק תעריפי הגז הבא מתוכנן לדצמבר.
החברה גם מתכננת להגיש תוכנית אנרגיה מתחדשת ל-20 שנה בנובמבר. המנהלים הביעו ביטחון בביצועים הפיננסיים של החברה ובפרספקטיבות הצמיחה, במיוחד באנרגיה מתחדשת ובמרכזי נתונים.
כחלק מהאסטרטגיה הפיננסית של החברה, CMS Energy צופה להנפיק חוב בסך 675 מיליון דולר במחצית השנייה של השנה כדי לאזן מחדש את סטרקצ'ר ההון שלה. החברה שומרת על תחזית ארוכת טווח של צמיחה של 6% עד 8% ברווח למניה מתואם.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והביצועים האחרונים בשוק של CMS Energy מתיישרים עם התחזית האופטימית של BMO Capital. על פי נתוני InvestingPro, לחברת CMS Energy יש שווי שוק של 21.04 ביליון דולר והיא נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי הוא 99.17% מהשיא הזה. ביצוע חזק זה משתקף בתשואה הכוללת המרשימה של 37.22% בשנה האחרונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד העקבית של CMS Energy, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 17 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 18 שנים. ניסיון עבר זה של החזרים יציבים לבעלי המניות עשוי להיות מושך במיוחד למשקיעים ממוקדי הכנסה במגזר השירותים. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 2.92%, עם שיעור גידול של 5.64% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים.
יחס ה-P/E של החברה של 21.69 וה-P/E המתואם של 25.18 ב-12 החודשים האחרונים מרמזים שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים של CMS Energy, כנראה בגלל מודל העסקים היציב שלה ופרספקטיבות הצמיחה. הערכה זו מתיישרת עם מחיר היעד המוגדל ודירוג ה-Outperform של BMO Capital.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 10 טיפים נוספים זמינים עבור CMS Energy בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.