Benchmark העלתה את מחיר היעד למניית Cinemark Holdings (NYSE: CNK) ל-32 דולר מ-25 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה.
ההתאמה מגיעה כאשר החברה מעדכנת את תחזיות ההכנסות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024 בעקבות ביצועים חזקים מהצפוי בקופות הקולנוע המקומיות, אשר השפיעו לחיוב גם על המנוף התפעולי והרווחיות.
העדכון כלפי מעלה מבוסס על כך שהקופות נשארו יציבות יחסית עם ירידה מינימלית של 1% בכמות הצופים ועלייה של 1.5% במחיר הכרטיס הממוצע (ATP).
התחזית מהווה שיפור משמעותי לעומת התחזית הראשונית, שצפתה ירידה של 8% בהכנסות הקופות עקב צפי לירידה של 10% בכמות הצופים.
ההערכות החדשות מצביעות על תרחיש תעשייתי עמיד יותר מכפי שנצפה בתחילה.
Benchmark מציינת גם כי Cinemark נהנתה מביקוש גבוה למזון ומוצרים נלווים במהלך הרבעון, מה שצפוי לתרום לצמיחת ההכנסות ולשיפור המרג'ינים.
גורמים אלה יחד הובילו לעלייה בציפיות החברה ל-EBITDA המותאם (AEBITDA) של החברה.
בעוד שהשוק המקומי מראה מגמות מבטיחות, Benchmark נשארת זהירה לגבי הצמיחה באמריקה הלטינית. האזור חווה ביקוש חזק לסרטי משפחה ביולי, אך ייתכן שכותרים אחרים כמו "Twisters" ו-"Beetlejuice Beetlejuice" ביצעו פחות טוב מהצפוי. בנוסף, אתגרים בברזיל, כולל דירוגים מגבילים לסרטים כמו "Deadpool" ו-"Wolverine", עלולים להציב מכשולים לביצועי Cinemark באזור.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cinemark Holdings, Inc. השלימה את הפדיון המוקדם של אגרות החוב הבכירות בשיעור 5.875% שלה שמועד פירעונן ב-2026, ובכך פרעה את החוב כמעט שנה לפני מועד הפירעון המקורי.
מהלך זה, כחלק מאסטרטגיית ניהול החוב הרחבה יותר של Cinemark, כיסה את כל סכום הקרן הנותר בסך 59,715,000 דולר.
בעקבות התפתחות זו, B.Riley שינתה את עמדתה על Cinemark מדירוג "קנייה" ל"ניטרלי", בטענה שמחיר המניה קרוב למחיר היעד של החברה של 31.00 דולר.
שינוי זה לא נבע מהשקפה שלילית על יסודות החברה או על ההתאוששות הצפויה של הקופות המקומיות.
במקביל, Jefferies שמרה על דירוג "קנייה" ל-Cinemark, תוך העלאת מחיר היעד ל-30.00 דולר. גם B.Riley וגם Jefferies הכירו בביצועים החזקים של Cinemark ברבעון השני, שעלו על הציפיות עם הכנסות עולמיות חזקות של 734.2 מיליון דולר, שיוחסו בעיקר לצמיחה משמעותית בהכנסות מכרטיסים ומכירות מזון.
יתר על כן, Cinemark דיווחה על סוף שבוע שובר שיאים בספטמבר בקופות המקומיות, בעיקר בזכות ההצלחה של הסרט ההמשך של "Beetlejuice".
התמקדות החברה בשירות לקוחות וטכנולוגיית תמונה וקול מתקדמת תרמה להישג זה. לבסוף, Cinemark שוקלת להחזיר הון עודף לבעלי המניות ומתכננת לפרוע 460 מיליון דולר של אגרות חוב המירות באוגוסט 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Cinemark Holdings (NYSE:CNK) תואמים את התחזית האופטימית של Benchmark. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה הראתה עוצמה מרשימה, עם תשואה כוללת של 54.92% במחיר ב-6 החודשים האחרונים ותשואה משמעותית של 97.59% מתחילת השנה. מגמת העלייה הזו משתקפת בטיפ של InvestingPro המציין כי Cinemark נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כעת ב-95.77% מאותו שיא.
המצב הפיננסי של החברה נראה איתן, כאשר טיפ של InvestingPro מדגיש שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. מצב הנזילות הזה עשוי לספק ל-Cinemark את הגמישות לנצל את מגמות הקופות המשתפרות שצוינו בניתוח של Benchmark. בנוסף, עם יחס P/E של 23.76, המשקיעים מראים ביטחון בפוטנציאל הרווחים של החברה, מה שתואם טיפ נוסף של InvestingPro המציין שאנליסטים חוזים רווחיות לשנה הנוכחית.
לקוראים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של Cinemark, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הסיכויים של החברה בנוף הבידור המתפתח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.