ביום שני, Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY) חוותה ירידה במחיר היעד של המניה מ-42.00 דולר ל-32.00 דולר, כפי שהודיעה Canaccord Genuity. למרות ההפחתה, החברה שומרת על דירוג קנייה למניה. התאמת מחיר היעד מגיעה לאחר ש-Travere Therapeutics חשפה עצירה בגיוס מטופלים למחקר השלב השלישי HARMONY של pegtibatinase ב-Homocystinuria (HCU) עקב בעיה בהגדלת הייצור.
ההחלטה הוולונטרית של Travere לעצור גיוס מטופלים חדשים קשורה לקושי טכני שהתגלה במהלך תהליך הייצור. עם זאת, העצירה הזו לא תשפיע על מטופלים המשתתפים כרגע במחקר, אשר ימשיכו כמתוכנן. החברה צופה לחדש את הגיוס בשנת 2026.
העיכוב שנגרם בעקבות אתגר הייצור צפוי לדחות את השקת pegtibatinase. Canaccord Genuity עדכנה את המודל הפיננסי שלה כדי להתחשב בדחייה של שנתיים בהשקה הצפויה של המוצר בשווקי ארצות הברית והאיחוד האירופי. במקור, ההשקה תוכננה ל-2027 בארה"ב ול-2028 באיחוד האירופי, וכעת תאריכי ההשקה המשוערים החדשים הם 2029 ו-2030, בהתאמה.
לוח הזמנים המעודכן לתוכנית HCU הוביל להפחתה במחיר היעד ל-12 חודשים עבור Pagaya Tech, שכעת עומד על 32 דולר, ירידה קלה מהיעד הקודם של 33 דולר. התאמה זו משקפת את הציפיות המעודכנות לכניסת הטיפול ב-pegtibatinase לשוק וההשלכות הפיננסיות הנובעות מכך עבור החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pagaya Technologies Ltd. דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השני של 2024, עם נפח רשת של 2.3 ביליון דולר ו-EBITDA מתואם שיא של 50 מיליון דולר. למרות הפסד נקי של 75 מיליון דולר בשל תגמול מבוסס מניות והתאמות שווי הוגן, החברה העלתה את התחזית השנתית שלה, המצביעה על צמיחה חזקה בהכנסות מעמלות בניכוי עלויות ייצור וארבעה רבעונים רצופים של תזרים מזומנים חיובי מפעילות.
Pagaya Technologies גם חתמה על הסכם זרימה קדימה בשווי ביליון דולר עם Castlelake והשיגה דירוג AAA בתוכנית ABS להלוואות פרטיות שלה.
מבחינת שינויים בהנהלה, Scott Bower פרש מתפקידו כנושא תפקיד החשבונאות הראשי, כאשר Nam Woo Kim לוקח על עצמו את האחריות של Bower באופן זמני. החברה גם מינתה את Rajinder Singh, ותיק בתעשיית הבנקאות והשירותים הפיננסיים, כמנהל הסיכונים החדש שלה.
Benchmark החלה לסקור את מניות Pagaya עם דירוג קנייה, וצופה כי הפוטנציאל של החברה למימון עצמי של הצמיחה שלה עשוי להוביל לרווחיות נקייה על פי GAAP עד שנת 2025. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות ב-Pagaya Technologies Ltd.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב השוק הנוכחי של Pagaya Technologies. למרות מחיר היעד המופחת מ-Canaccord Genuity, שווי השוק של PGY עומד על 715.28 מיליון דולר, עם הכנסות של 925.42 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. החברה הראתה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 27.98% ברבעון האחרון.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PGY נסחרת במכפיל הכנסות נמוך, מה שעשוי לעניין משקיעים המתמקדים בערך. אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לקזז חששות לגבי ההשקה המעוכבת של pegtibatinase.
עם זאת, חשוב לציין שמניית PGY ספגה מכה משמעותית לאחרונה, עם תשואה של -16.65% בשבוע האחרון ו-33.86%- בחודש האחרון. תנודתיות זו מתיישבת עם הטיפ של InvestingPro המציין שתנועות מחיר המניה הן די תנודתיות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור PGY, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.