יום שני - DA Davidson עדכנה את מחיר היעד למניות Braze Inc (NASDAQ:BRZE), פלטפורמת מעורבות לקוחות, והורידה אותו ל-55 דולר מ-65 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניות. התאמה זו מגיעה בעקבות השתתפות החברה ביום המשקיעים של Braze בלאס וגאס ביום ראשון, שם הציגה החברה את המסגרת הפיננסית ארוכת הטווח שלה וסיפקה תובנות לגבי מגמות הלקוחות והאתגרים המאקרו-כלכליים.
הנהלת החברה דנה בציפיות הצמיחה, תוך התמקדות במסלול של שיעור השימור נטו מבוסס הדולר (DBNR), שעמד על כ-110% בסוף הרבעון השני של שנת הכספים 2024, ירידה קלה מהמדד של 12 החודשים האחרונים שעמד על 114%. סמן מפתח זה משקף את הצלחת החברה בשמירה והרחבת ההכנסות מלקוחות קיימים.
בנוסף לנתוני ה-DBNR, הנהלת Braze פירטה מספר אסטרטגיות שעשויות לסייע לחברה להשיג סטטוס של "כלל ה-40" בתוך ארבע השנים הקרובות. כלל זה הוא מדד ייחוס לחברות טכנולוגיה, המציין כי שיעור הצמיחה המשולב והרווחיות שלהן צריכים להסתכם ב-40% או יותר, המסמל איזון בין צמיחה לרווחיות.
ההחלטה של DA Davidson לחזור על דירוג הקנייה אך להפחית את מחיר היעד מבוססת על תחזית הכנסות מעודכנת לשנת הכספים 2026. היעד החדש נקבע על פי 7 כפולות מתחזית ההכנסות המעודכנת של החברה לשנת הכספים 26. למרות הורדת מחיר היעד, שמירת דירוג הקנייה מרמזת על המשך תחזית חיובית לביצועי מניית החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Braze Inc דיווחה על עלייה של 26% בהכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2025, שהגיעו ל-145.5 מיליון דולר, והוסיפה 61 לקוחות חדשים, מה שהביא את הסך הכולל ל-2,163. הכנסות החברה לרבעון השלישי צפויות להיות בין 147.5 מיליון דולר ל-148.5 מיליון דולר, כאשר הכנסות שנת הכספים המלאה 2025 צפויות להיות בין 582.5 מיליון דולר ל-585.5 מיליון דולר.
BTIG, JPMorgan, ו-Goldman Sachs שמרו על דירוגי הקנייה שלהם ל-Braze, תוך הדגשת עמדתה החזקה של החברה בשוק, הפלטפורמה החדשנית שלה, והמחויבות לעיקרון כלל ה-40, המאזן בין צמיחה לרווחיות.
TD Cowen, למרות הורדת מחיר היעד ל-Braze, שמרה על דירוג הקנייה שלה, תוך הדגשת האסטרטגיות של Braze המכוונות להשגת חזרה לכלל ה-40. Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight שלה ו-Loop Capital שמרה על דירוג הקנייה שלה, תוך ציון פוטנציאל הצמיחה ב-AI. עמדת פירמות אלה מרמזת על תחזית חיובית ל-Braze Inc, כאשר הפלטפורמה החדשנית של החברה והשותפויות המתרחבות שלה מחזקות את מעמדה בשוק.
אלו הן התפתחויות אחרונות, כאשר אנליסטים ממספר פירמות מביעים ביטחון מוגבר בתחזיות הצמיחה ארוכות הטווח של Braze. עם זאת, הם ציינו כי מסלול הצמיחה בטווח הקצר עשוי להיות מושפע מהסביבה המאקרו-כלכלית הנוכחית. הערכות האנליסטים עשויות לספק תובנות שימושיות למשקיעים השוקלים את Braze Inc.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של DA Davidson לגבי Braze Inc (NASDAQ:BRZE). שווי השוק של החברה עומד על 3.41 ביליון דולר, עם הכנסות של 535.87 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, המציגים שיעור גידול חזק של 31.12%. זה מתיישב עם המיקוד של החברה באסטרטגיות צמיחה שנדונו ביום המשקיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Braze מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה עשויים לתרום ליציבות הפיננסית של החברה בעודה שואפת להשיג את יעדי הצמיחה שלה ומכוונת לסטטוס "כלל ה-40" בתוך ארבע השנים הקרובות.
עם זאת, ראוי לציין ש-Braze נסחרת כעת קרוב לשפל של 52 שבועות, עם ירידה של 25.82% במחיר במהלך החודש האחרון. ביצועי המניה האחרונים אלה עשויים להשפיע על החלטת DA Davidson להוריד את מחיר היעד תוך שמירה על דירוג קנייה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Braze, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.