פייפר סנדלר אישרה את דירוג היתר שלה ואת מחיר היעד של 46.00 דולר ל-BridgeBio Pharma (NASDAQ: BBIO), תוך שמירה על תחזית חיובית לגבי סיכויי החברה.
האישור מגיע לאור נתונים חדשים בנוגע לשוק קרדיומיופתיה אמילואידית מסוג טרנסתירטין (ATTR-CM) ושינויים פוטנציאליים בנוף הטיפולי.
הנתונים האחרונים מהאגודה האמריקאית לאי ספיקת לב (HFSA) מצביעים על כך שאוכלוסיית החולים הנוכחית ב-ATTR-CM היא כ-58,000, בהתאמה לתחזיות הקיימות.
פייפר סנדלר הדגישה את האפשרות להערכת חסר של שיעור הגידול בקבוצת חולים זו. האומדן השמרני של החברה צופה שיעור גידול של 2% במהלך חמש השנים הבאות, אך מגמות היסטוריות מרמזות על אפשרות לעלייה גבוהה יותר.
אם מספר החולים יעלה ב-10%, פייפר סנדלר מעריכה כי הדבר עשוי לייצג תוספת של מיליארד דולר בשוק הכולל השנתי (TAM), מה שעשוי להגביר את אימוץ הטיפולים המתפתחים כמו אקורמידיס. החברה גם ציינה כי הטיפולים המשולבים הנוכחיים של מייצבים ומשתיקים עשויים לא להניב יתרונות קליניים מספקים כדי להצדיק את עלותם.
התמקדותה של BridgeBio Pharma במחלות גנטיות וטיפולים ממוקדים, כולל הטיפול הניסיוני אקורמידיס ל-ATTR-CM, עשויה ליהנות משוק מתרחב.
התחייבות החברה לטפל בצרכים רפואיים שלא נענו בתחום המחלות הגנטיות מיצבה אותה כשחקן משמעותי בתעשייה הפרמצבטית.
בחדשות אחרות לאחרונה, BridgeBio Pharma עושה צעדים משמעותיים בתחום הפרמצבטי. תרופת המועמד של החברה, אקורמידיס, הראתה תוצאות מבטיחות בניתוח פוסט-הוק של מחקר ATTRibute-CM בשלב 3, מה שהוביל את H.C. Wainwright לשמור על דירוג הקנייה שלה ומחיר יעד של 43.00 דולר ל-BridgeBio.
בנוסף, BridgeBio השלימה את הגיוס למחקר FORTIFY בשלב 3 של BBP-418, טיפול פוטנציאלי לדיסטרופיה שרירית מסוג Limb-girdle 2I/R9.
BMO Capital שמרה גם היא על דירוג ביצועי שוק למניות BridgeBio, למרות אתגרים רגולטוריים סביב Onpattro, תרופה לטיפול ב-ATTR-CM. בינתיים, ה-FDA העניק מעמד של תרופת פריצת דרך למועמד התרופה הפומית אינפיגרטיניב של BridgeBio, המפותחת לילדים עם אכונדרופלזיה.
BridgeBio זכתה גם בהכרה כתרפיה מתקדמת לרפואה רגנרטיבית מה-FDA עבור תרפיית הגנים BBP-812, שפותחה למחלת קנבן, בעקבות תוצאות חיוביות מניסוי CANaspire בשלב 1/2. עם זאת, BridgeBio הפסיקה את תוכנית תרפיית הגנים BBP-631, מהלך שצפוי לחסוך מעל 50 מיליון דולר במחקר ופיתוח.
לבסוף, BridgeBio הקימה מיזם משותף בשם GondolaBio, הנתמך בהשקעה של 300 מיליון דולר מקונסורציום של משקיעים, במטרה להאיץ את פיתוח הטיפולים החדשים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של פייפר סנדלר על BridgeBio Pharma (NASDAQ:BBIO), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות חוסר הרווחיות הנוכחי של החברה, עם יחס P/E מתואם של -8.49 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023, ישנם סימנים לצמיחה פוטנציאלית. טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישב עם שוק ה-ATTR-CM המתרחב שנדון במאמר.
צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון במיוחד, עם עלייה מדהימה של 3761.22% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023. שיעור צמיחה יוצא דופן זה יכול להיות מיוחס לאימוץ הגובר של הטיפולים של BridgeBio ולאוכלוסיית החולים המתרחבת עבור טיפולי ATTR-CM.
טיפ נוסף של InvestingPro חושף כי הנכסים הנזילים של BridgeBio עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמרמז על מצב כספי איתן לתמיכה במאמצי המחקר והפיתוח המתמשכים שלה. יציבות פיננסית זו עשויה להיות קריטית כאשר החברה ממשיכה לפתח את אקורמידיס וטיפולים ממוקדים אחרים למחלות גנטיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של BridgeBio Pharma.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.