ביום שני, סטיפל שמרה על דירוג "החזק" למניות DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY) עם מחיר יעד עקבי של 28.00 $. החברה הדגישה את המאמצים המתמשכים של יצרנית ציוד השיניים לשפר את הרווח למניה באמצעות התייעלות תפעולית, כולל רציונליזציה של מוצרים ואופטימיזציה של מפעלים. צעדים אלה צפויים לתרום לעלייה ברווח למניה למרות שצמיחת ההכנסות החזויה לשנים 2025 ו-2026 צפויה להיות נמוכה מיעד תוכנית הטווח הארוך (LRP) של החברה של 4-6%.
התחזית של סטיפל לצמיחת ההכנסות של DENTSPLY SIRONA נותרת זהירה, עם דאגות מיוחדות לגבי ביצועי חטיבת הטכנולוגיות והציוד (CTS) של החברה. האנליסט ציין כי חטיבת ה-CTS מתמודדת עם אתגרים כאשר מכירות הציוד ממשיכות להיות תחת לחץ והמרג'ין הדקרמנטלי של החטיבה היה משמעותי. עם זאת, השקת המוצר PS2 הקרובה נתפסת כגורם חיובי פוטנציאלי, והחברה גם שוקלת את ההשפעות האפשריות של ירידת שערי הריבית על חטיבת הציוד והמכשירים (E&I).
למרות גורמים חיוביים פוטנציאליים אלה, סטיפל צופה צמיחת הכנסות מתונה בלבד לחברה בשנת 2025, כולל ירידה חזויה של 1.1% בהכנסות חטיבת ה-CTS. הוזכרו גם אתגרים בחטיבות אחרות, כגון קשיים בהחייאת עסקי השתלים, מכשולים רגולטוריים שבהם נתקלת Byte, ושאלות לגבי חדירת SureSmile לשוק האורתודונטיה.
החברה הצביעה גם על מגזר המוצרים המתכלים, שבו נפחי המטופלים היו חלשים וכוח התמחור מוגבל. זאת בשל עלייתם של מוצרי מותג פרטי, שמאומצים יותר ויותר בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, DENTSPLY SIRONA דיווחה על ירידה של 4.2% בהכנסות הרבעון השני, שירדו ל-984 מיליון $, בעיקר בשל ביצועים חלשים יותר במגזר פתרונות הטכנולוגיה המחוברת. עם זאת, החברה ראתה צמיחה אורגנית במגזרים אחרים ופועלת באופן פעיל לשינוי מבני לשיפור היעילות. המכירות נטו השנתיות של החברה צפויות להיות בין 3.86 ביליון $ ל-3.90 ביליון $, כאשר הרווח למניה המתואם (EPS) צפוי להיות בטווח של 1.96 $ עד 2.02 $.
בשינויים ניהוליים, גלן קולמן, מנהל העסקים הראשי של החברה, צפוי להתפטר מתפקידו בנובמבר. DENTSPLY SIRONA החלה בחיפוש אחר מחליף בעזרת חברת חיפוש מנהלים בכירים.
בחזית האנליסטים, סטיפל חזרה על דירוג "החזק" למניות DENTSPLY SIRONA עם מחיר יעד של 28.00 $, בעוד שפייפר סנדלר ובאירד שמרו על עמדתם הניטרלית עם מחירי יעד של 32.00 $ ו-31.00 $ בהתאמה.
בחדשות חברה אחרות, DENTSPLY SIRONA הדגישה את השקת הסורק הדנטלי Primescan 2 באירוע DS World ודנה במוכנותה להפרעות פוטנציאליות, כמו השבתת נמל בחוף המזרחי, והתקדמות ביוזמת גיוס הנציגים הפנימיים שלה. אלה כולם התפתחויות אחרונות המעצבות את מסלולה של DENTSPLY SIRONA.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של DENTSPLY SIRONA, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף לניתוח של סטיפל. שווי השוק של החברה עומד על 5.48 ביליון $, עם יחס מחיר לערך מאזני של 1.79, המצביע על כך שהמניה נסחרת מעל ערכה המאזני. זה יכול להיחשב כסימן לאמון המשקיעים בסיכויי העתיד של החברה, למרות האתגרים שהודגשו במאמר.
טיפים של InvestingPro מציעים כי DENTSPLY SIRONA רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי ומציעה תשואת בעלי מניות גבוהה. זה מתיישר עם מאמצי החברה לשפר את הרווח למניה באמצעות התייעלות תפעולית, כפי שצוין במאמר. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות גם בזמנים מאתגרים.
עם זאת, ראוי לציין כי צמיחת ההכנסות של החברה הייתה שלילית, עם ירידה של 1.02% ב-12 החודשים האחרונים וירידה של 4.28% ברבעון האחרון. נתונים אלה תומכים בתחזית הזהירה של סטיפל לגבי צמיחת ההכנסות של החברה.
בעוד שהמאמר מזכיר חששות לגבי חטיבות שונות, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית. זה מרמז על כך שצעדי ההתייעלות של DENTSPLY SIRONA עשויים להתחיל לשאת פרי, ועשויים לקזז חלק מאתגרי ההכנסות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור DENTSPLY SIRONA, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.