B.Riley התאימה את תחזיתה ל-Pagaya Tech (NASDAQ: PGY), והורידה את מחיר היעד ל-36 ₪ מ-48 ₪ הקודמים, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
ההתאמה מגיעה על רקע ציפיות לירידה משמעותית בעלות ההון והמימון של החברה.
צפוי כי Pagaya Tech תוריד את שער הריבית האפקטיווי שלה מכ-17% ל-10% או פחות, מה שעשוי להוביל לחיסכון שנתי בהוצאות ריבית של 30 מיליון ₪.
האנליסט מ-B.Riley הדגיש כי בעקבות עסקה קרובה, צפוי כי Pagaya Tech תציג תזרים מזומנים כולל חיובי. יתרה מכך, החברה צפויה להגיע למצב של תזרים מזומנים חופשי חיובי ב-2024, מוקדם יותר מהציפיות הקודמות לתחילת 2025.
בנוסף, Pagaya Tech צפויה לדווח על תוצאות רווח נקי GAAP חיוביות מוקדם מהצפוי ב-2025, מקדימה את מתחרותיה בתעשיית ההלוואות הדיגיטליות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pagaya Technologies דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024, עם נפח רשת של 2.3 ביליון ₪ ושיא של 50 מיליון ₪ ב-EBITDA מתואם.
למרות הפסד נקי של 75 מיליון ₪ בשל תגמול מבוסס מניות והתאמות שווי הוגן, החברה העלתה את תחזיתה לשנה המלאה.
Pagaya Technologies גם חתמה על הסכם זרימה קדימה בשווי ביליון ₪ עם Castlelake והשיגה דירוג AAA בתוכנית ה-ABS להלוואות פרטיות שלה.
במעבר ניהולי לאחרונה, Scott Bower פרש מתפקידו כנושא תפקיד החשבונאות הראשי, כאשר Nam Woo Kim נטל את אחריותו של Bower על בסיס ביניים. בנוסף, החברה מינתה את Rajinder Singh, ותיק בתעשיית הבנקאות והשירותים הפיננסיים, כמנהל הסיכונים החדש שלה.
התפתחות משמעותית הייתה הורדת מחיר היעד של Pagaya מ-42.00 ₪ ל-32.00 ₪, שהוכרזה על ידי Canaccord Genuity, בשל עיכוב במחקר HARMONY. למרות זאת, החברה שומרת על דירוג קנייה למניה.
Pagaya Technologies גם נכנסה להסכם אופציות עם מסונף של Castlelake, על פי תיוק SEC אחרון. Benchmark החלה לסקור את מניות Pagaya עם דירוג קנייה, וצופה כי הפוטנציאל של החברה למימון עצמי של הצמיחה שלה עשוי להוביל לרווחיות נקייה GAAP עד 2025.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף לניתוח של B.Riley על Pagaya Tech (NASDAQ: PGY). שווי השוק של החברה עומד על 715.28 מיליון ₪, עם הכנסות של 925.42 מיליון ₪ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023. ראוי לציין כי Pagaya הראתה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 27.98% ברבעון האחרון.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Pagaya נסחרת כעת במכפיל הכנסות נמוך, מה שמתיישב עם החלטתה של B.Riley לשמור על דירוג קנייה למרות הורדת מחיר היעד. זה עשוי לרמוז על פוטנציאל עלייה למשקיעים אם החברה תשיג את אבני הדרך הפיננסיות הצפויות שלה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה תואם את הציפייה של B.Riley שPagaya תגיע למצב של תזרים מזומנים חופשי חיובי ב-2024 ורווחיות נקייה GAAP ב-2025.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Pagaya Tech, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.