ביום שני, סיטי ביצעה התאמה לתחזית הפיננסית של Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) על ידי העלאת מחיר היעד ל-63 דולר מ-60 דולר, תוך שמירה על דירוג מכירה למניה. העדכון מגיע כאשר החברה מעדכנת את המודל שלה לקראת דוחות הרבעון השלישי.
האנליסט בסיטי ציין כי תחזיות הרווח למניה (EPS) שלהם לשנת 2025 נותרות מתחת לקונצנזוס, בעיקר בשל תחזית מרווח ריבית נטו (NIM) שהיא פחות אופטימית מקונצנזוס השוק. למרות מגמה חיובית בבנקאות המשכנתאות בשל שערי ריבית נמוכים יותר, האנליסט הצביע על כך שהאופי הרגיש לנכסים של מאזן הבנק מהווה גורם מעכב לציפיות ה-NIM בהשוואה לתפיסת הקונצנזוס.
המודל המעודכן כולל התפתחויות אחרונות כפי שנחשפו בתיוק ה-8K של החברה, המפרט רכישת הלוואה, התאמות לספר הניירות ערך, ומגמות ניהול הוצאות עדכניות. גורמים אלה שולבו במודל המעודכן של סיטי.
העלייה המתונה במחיר היעד ל-63 דולר משקפת שינוי בעלות ההון ובתשואה המנורמלת על ההון המוחשי המשותף (ROTCE). הנחת עלות ההון בה משתמש האנליסט נותרה על 10.5%, בעוד ה-ROTCE הותאם כלפי מעלה מ-9.5% ל-10.5%. התאמה זו מכירה בשינויים האסטרטגיים בנכסי הרווח המותאמים (AEA) של הבנק ובתחזית רווחיות משופרת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Texas Capital Bancshares הייתה במוקד של מספר שדרוגי אנליסטים ומהלכים אסטרטגיים. BofA Securities שדרגה את מניית הבנק מתת-ביצוע לקנייה והעלתה את מחיר היעד ל-77 דולר, בציינה את הפוטנציאל של הבנק לתשואות עתידיות ואת מיקומו להפיק תועלת מהורדות ריבית פוטנציאליות. Texas Capital Bancshares דיווחה גם על עלייה של 4% בסך ההכנסות ל-267 מיליון דולר ועלייה משמעותית של 71% ברווח הנקי לבעלי המניות הרגילות ברבעון לעומת הרבעון הקודם.
יתר על כן, הבנק החל בסדרת פעולות אסטרטגיות, כגון רכישת תיק מגזר הבריאות בשווי של כ-400 מיליון דולר והשקת פלטפורמת הלוואות ישירה חדשה, Texas Capital Direct Lending.
חברות האנליסטים Raymond James ו-DA Davidson שמרו על דירוגי Market Perform ו-Neutral בהתאמה, בעוד Truist Securities עדכנה את תחזיתה והעלתה את מחיר היעד ל-70 דולר.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של סיטי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI). שווי השוק של החברה עומד על 3.26 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 25.24, מה שמרמז על כך שמשקיעים משלמים פרמיה עבור הרווחים הנוכחיים. יש לשקול הערכה זו לצד הביצועים הפיננסיים של הבנק.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-TCBI הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שמתיישב עם התמקדות האנליסט בפוטנציאל הרווחים. יתר על כן, החברה הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על תשואה כוללת של 15.26% בתקופה זו. ביצועים אחרונים אלה עשויים לשקף אופטימיות בשוק לגבי השינויים האסטרטגיים של הבנק ותחזית הרווחיות המשופרת שהוזכרה בניתוח של סיטי.
עם זאת, חשוב לציין ש-TCBI סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, לפי טיפ נוסף של InvestingPro. זה יכול להיות גורם בתחזית ה-NIM הפחות אופטימית של סיטי בהשוואה לקונצנזוס השוק. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 6 טיפים נוספים של InvestingPro עבור TCBI, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.