ביום שני, סיטי שמרה על דירוג ניטרלי למניות BankUnited (NYSE:BKU) עם מחיר יעד עקבי של 39.00 דולר. העדכון של הפירמה מגיע כאשר היא מעדכנת את המודל שלה לקראת דוחות הרבעון השלישי.
"תחזיות הרווח למניה שלנו נשארות בקו אחד או מעט מעל הקונצנזוס ב-2024 ו-2025 מכיוון שאנו מאמינים שהמרווח הפיננסי יתחיל חלש יותר (לעומת הקונצנזוס) לפני שיעלה בקצב מהיר בגלל פיקדונות NIB," אמרה סיטי.
הניתוח של סיטי כולל הפחתה קלה בציפיות לצמיחת ההלוואות בטווח הקרוב. עם זאת, הפירמה מביעה ביטחון באיכות האשראי של BankUnited. חשש שצוין הוא המעבר מהלוואות נדל"ן מסחרי (CRE) להלוואות מסחריות ותעשייתיות (C&I), שצפוי להוביל להפרשות גבוהות יותר להפסדי אשראי (LLP), מה שעלול להשפיע לרעה על הרווח למניה.
מחיר היעד של סיטי של 39 דולר ל-BankUnited מבוסס על עלות הון של 12% ותשואה מנורמלת על ההון המוחשי המשותף (ROTCE) של 11.5%. מחיר היעד משקף את הערכת השווי המחושבת של הפירמה למניית הבנק, בהתחשב בביצועים הפיננסיים הצפויים ובתנאי השוק.
התפתחויות אחרונות נוספות כוללות את מינויה של בת' הוזן לסמנכ"לית בכירה חדשה וראש ניהול האוצר. הוזן מביאה איתה למעלה משלושה עשורים של ניסיון בנקאי ל-BankUnited ותנהל את מכירות ניהול האוצר של החברה, השירות, המוצר ועסקי הכרטיסים המסחריים. בנוסף, BankUnited שוקל אסטרטגיות לפריסת הון, כולל רכישה עצמית פוטנציאלית של מניות. עם זאת, עלייה בהפרשה להפסדי אשראי בשל מעבר דירוג סיכונים ושינויים במאפייני התיק מציבה אתגרים נוספים בפני הבנק.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של סיטי על BankUnited (NYSE:BKU). שווי השוק של הבנק עומד על 2.66 ביליון דולר, עם יחס P/E של 15.72, מה שמרמז על הערכת שווי מתונה יחסית בהשוואה לרווחיו. זה מתיישב עם העמדה הניטרלית של סיטי לגבי המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-BKU העלה את הדיבידנד שלו במשך 5 שנים רצופות ושמר על תשלומים במשך 14 שנים, מה שמעיד על מחויבות להחזרים לבעלי המניות. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.26%.
הביצועים הפיננסיים של הבנק מראים אותות מעורבים. בעוד ש-BKU היה רווחי ב-12 החודשים האחרונים עם מרווח הכנסה תפעולית של 34.04%, הוא חווה ירידה בהכנסות של 5.59% באותה תקופה. נקודת נתונים זו תומכת בתחזית הזהירה של סיטי לגבי צמיחת ההלוואות בטווח הקרוב.
מעניין לציין ש-BKU ראה ביצועי מחיר חזקים, עם תשואה כוללת של 63.27% בשנה האחרונה ותשואה של 29.62% בששת החודשים האחרונים. המומנטום החיובי הזה עשוי לשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי הפרספקטיבות העתידיות של הבנק, כולל הפוטנציאל לצמיחת פיקדונות NIB שסיטי צופה ב-2025.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים לספק תמונה מלאה יותר של פוטנציאל ההשקעה של BankUnited.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.