ניו יורק - ורייזון קומיוניקיישנס (NYSE, Nasdaq: NYSE:VZ) ו-Vertical Bridge הגיעו להסכם סופי שבו Vertical Bridge תרכוש את הזכויות הבלעדיות להחכיר, להפעיל ולנהל 6,339 מגדלי תקשורת אלחוטית בבעלות חברות הבת של ורייזון. העסקה, המוערכת בכ-3.3 מיליארד דולר, מקיפה את כל 50 המדינות וושינגטון הבירה.
העסקה מתוכננת כחכירה מראש עם תשלום מזומן מראש של כ-2.8 מיליארד דולר. ורייזון תחכור בחזרה קיבולת על המגדלים מ-Vertical Bridge לתקופה של 10 שנים, עם אפשרות להארכה עד 50 שנים. ורייזון גם שומרת על גישה למקום נוסף במגדלים לשימוש עתידי, בכפוף לתנאים מסוימים.
מהלך אסטרטגי זה צפוי לסייע לורייזון להפחית עלויות הקשורות למגדלים ולעודד גיוון ספקים רב יותר בתעשייה. האנס וסטברג, יו"ר ומנכ"ל ורייזון, ציין כי הסכם זה יגביר את הגמישות פיננסית, ויאפשר לחברה להשקיע יותר בעסקיה ולשפר את הרשת עבור לקוחותיה.
רון ביזיק, נשיא ומנכ"ל Vertical Bridge, הביע התלהבות מהשותפות, וציין אותה כצעד משמעותי עבור החברה ועסקת המגדלים הגדולה ביותר בארה"ב מזה כמעט עשור. מארק גנזי, מנכ"ל DigitalBridge וסגן יו"ר Vertical Bridge, הדגיש את ההתאמה של העסקה לביקוש הגובר לתשתיות אלחוטיות בתעשייה, במיוחד עם התקדמות טכנולוגיות מונעות AI ו-5G.
DigitalBridge, חברת השקעות תשתיות דיגיטליות גלובלית ובעלת המניות העיקרית של Vertical Bridge, יחד עם CDPQ, בעלת מניות חשובה מאז 2019, התחייבו להון לתמיכה בעסקה. סגירת העסקה צפויה עד סוף 2024, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים.
תפקידי הייעוץ מולאו על ידי J.P. Morgan ו-Jones Day עבור ורייזון, בעוד ש-Centerview Partners LLC ו-Greenberg Traurig ייעצו ל-Vertical Bridge. ייעוץ משפטי ל-DigitalBridge ניתן על ידי Simpson Thacher & Bartlett, ו-CDPQ יוצגה על ידי Mayer Brown LLP.
המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, ורייזון קומיוניקיישנס נמצאת לכאורה בשלבי סיום של עסקה למכירת כ-6,339 מגדלי טלפון ניידים ל-Vertical Bridge, חברת תשתיות דיגיטליות פרטית, תמורת כ-3.3 מיליארד דולר. החברה מתכננת לשמור על הגישה שלה לקיבולת המגדלים באמצעות הסכם חכירה חוזרת לעשור עם Vertical Bridge, עם אפשרות להאריך חכירה זו עד 50 שנים.
בחדשות האנליסטים, Wolfe Research הורידה את הדירוג של Frontier Communications מ-Outperform ל-Peer Perform, בצפייה לסיכון מינימלי של התנגדות רגולטורית ברכישה הקרובה על ידי ורייזון. בינתיים, Citi העלתה את מחיר היעד למניות ורייזון ל-49.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה בהתבסס על תחזיות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי. גם RBC Capital העלתה את מחיר היעד לורייזון, תוך ציון חיסכון בעלויות צפוי מתוכנית הפרישה של העובדים וירידה בשדרוגי מכשירים כגורמים מרכזיים מאחורי תחזית ה-EBITDA המשופרת.
הדוח הפיננסי של ורייזון לרבעון השני של 2024 הראה עלייה של 3.5% בהכנסות משירותים אלחוטיים בהשוואה לשנה שעברה, שתרמה להכנסות מאוחדות כוללות של 32.8 מיליארד דולר. ה-EBITDA המתואם לאותו רבעון עלה ל-12.3 מיליארד דולר, עלייה של 2.8% משנה שעברה. לבסוף, ורייזון תיקח חיוב פיצויים של בין 1.7 מיליארד ל-1.9 מיליארד דולר בשל תוכנית פרישה מרצון, כחלק מהאסטרטגיה שלה לייעל פעולות ולהתמקד בתחומי הליבה של העסק. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות ובביצועים הפיננסיים של ורייזון.
תובנות InvestingPro
המהלך האסטרטגי של ורייזון למכור את הזכויות למגדלי התקשורת האלחוטית שלה מתיישר עם המטרות הפיננסיות של החברה, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro האחרונים. ערך העסקה של 3.3 מיליארד דולר הוא משמעותי בהשוואה לשווי השוק של ורייזון של 188.97 מיליארד דולר. עסקה זו עשויה לשפר את הגמישות פיננסית של ורייזון, כפי שציין המנכ"ל האנס וסטברג.
על פי טיפים של InvestingPro, ורייזון "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"העלתה את הדיבידנד שלה במשך 20 שנים רצופות". מחויבות זו לתשואות בעלי המניות ניכרת בתשואת דיבידנד המרשימה של החברה של 6.04%. עסקת המגדלים עשויה לתמוך עוד יותר ביכולתה של ורייזון לשמור על מדיניות הדיבידנד שלה תוך השקעה בשיפורי רשת.
המיקוד של החברה ביעילות פיננסית ניכר גם במרג'ין הכנסה תפעולית של 22.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מדד רווחיות מוצק זה מרמז על כך שורייזון ממוקמת היטב למנף את התקבולים מעסקת המגדלים להשקעות אסטרטגיות וניהול חוב.
ראוי לציין כי מניית ורייזון הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואה כוללת של 48.57% במחיר במהלך השנה האחרונה. מומנטום חיובי זה, בשילוב עם העובדה שהמניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", מצביע על אמון המשקיעים בהחלטות האסטרטגיות של החברה, כולל עסקת המגדלים הזו.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים לורייזון, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.