ביום שני, ג'פריס ביצעה מהלך אופטימי בהעלאת מחיר היעד למניות של Fortress Transportation (NASDAQ: FTAI) ל-155.00 $, עלייה מ-140.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה משקפת תחזית חיובית לגבי פוטנציאל צמיחת ההכנסות של החברה.
הניתוח של החברה מרמז כי Fortress Transportation עשויה לעבור משמעותית את יעדי הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) עד שנת 2026. תרחיש העלייה הנוכחי צופה EBITDA של 1.75 ביליון $, שמהווה עלייה של 40% מעל ליעד של 1.25 ביליון $.
תחזית זו מבוססת על ההנחה ש-Fortress Transportation תבטיח נתח שוק של 15% עם 750 מודולים של CFM56, בהשוואה ל-10% במקרה הבסיס ו-7% המוערכים ב-2024.
העלאת מחיר היעד נתמכת גם על ידי כפולה של 20 פעמים EBITDA, שהיא מעט מעל לממוצע של 19 פעמים עבור חברות דומות. לפי ג'פריס, אם מניות החברה היו נסחרות בכפולה זו, הן היו מוערכות ב-250 $.
יתר על כן, תרחיש ה"שמיים הכחולים" של החברה מצביע על פוטנציאל משמעותי אף יותר עבור Fortress Transportation. אם החברה תשיג ניצולת מלאה של המפעל עם 1,350 מודולים ו-EBITDA של 1.5 מיליון $ למודול, בהתחשב ב-PMA מלא ובמרג'ין של כ-50%, זה עשוי להוביל ל-EBITDA של 2.8 ביליון $. תרחיש זה היה מייצג עלייה של 125% ומרמז על מחיר יעד של 450 $, המדגיש את הפוטנציאל לצמיחה משמעותית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC דיווחה על הכנסות ברבעון השני של 2024 בסך 444 מיליון $, עוברות את תחזיות הקונצנזוס ב-27%, ו-EBITDA מתואם של 214 מיליון $. עם זאת, בשל זכות בעלות חד פעמית של 300 מיליון $, החברה רשמה הפסד של 2.26 $ למניה.
ראוי לציין כי הרכישה של Lockheed Martin Commercial Engine Solutions על ידי החברה תמורת 170 מיליון $ צפויה לשפר את ביצועיה הפיננסיים בשנים הקרובות על ידי הגדלת ה-EBITDA המתואם של חטיבת מוצרי התעופה שלה.
מספר אנליסטים התאימו את תחזיותיהם עבור Fortress Transportation. Compass Point העלתה את מחיר היעד ל-156 $, בעוד ש-RBC Capital Markets ו-BTIG העלו את שלהם ל-143 $ ו-140 $, בהתאמה.
Stifel גם שדרגה את מניית החברה מהחזק לקנייה, וקבעה מחיר יעד חדש של 132 $. מצד שני, Wolfe Research הורידה את דירוג מניית החברה מעודף ביצוע לביצוע דומה לשוק.
בנוסף, מגזר מוצרי התעופה של החברה מוכן לעלייה משמעותית ב-EBITDA ברבעונים הקרובים, בזכות תרומות מרכישות אחרונות, צמיחה בתוכנית ה-CFM56 הקיימת, ומכירות ממנועי V2500 החל מהרבעון הרביעי של 2024.
תוכנית אישור יצרן החלקים (PMA) עשויה להוסיף באופן פוטנציאלי 150 מיליון $ עד 200 מיליון $ או יותר ב-EBITDA שנתי תוספתי כאשר תגיע לקנה מידה מלא. אלה הן ההתפתחויות האחרונות ב-Fortress Transportation.
תובנות InvestingPro
התאמת מחיר היעד האופטימית האחרונה של ג'פריס מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של FTAI עומד על 13.24 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תשתיות התחבורה. צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון במיוחד, עם עלייה של 28.22% ב-12 החודשים האחרונים ועלייה מרשימה של 61.69% ברבעון האחרון. נתונים אלה תומכים בתחזית הבולית של ג'פריס לגבי פוטנציאל צמיחת ההכנסות של FTAI.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמאשש את התחזיות של ג'פריס ל-EBITDA מוגדל. בנוסף, המניה הראתה החזר חזק במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 271.48%. ביצוע זה מתיישב עם ציפיות ההערכה והצמיחה החיוביות של החברה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור FTAI, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות לאור התחזית המשודרגת של ג'פריס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.