ניוטון, מסצ'וסטס - Diversified Healthcare Trust (NASDAQ:DHC) הודיעה היום כי הסכימה למכור 18 קהילות דיור מוגן ל-Brookdale Senior Living Inc. (NYSE:BKD) תמורת 135 מיליון דולר. הקהילות, אותן מפעילה ברוקדייל מאז פברואר 2003, כוללות 876 יחידות ב-10 מדינות, ומיועדות לדיירי דיור מוגן וטיפול בתשושי נפש.
העסקה, שצפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2024, היא חלק מהאסטרטגיה של DHC לייעול תיק הנכסים שלה ושיפור הנזילות. כריס בילוטו, נשיא ומנכ"ל DHC, ציין כי מחיר המכירה משקף הערכת שווי פרמיום ושיעור כיפה במקום של 7.3% על ההכנסה השנתית של החכירה. התמורה תתרום להפחתת המינוף של DHC על ידי פירעון חלק מאגרות החוב המובטחות הבכירות שלה בסך 941 מיליון דולר שמועד פירעונן בינואר 2026.
DHC היא קרן ריט המחזיקה בנכסי בריאות ברחבי ארצות הברית. נכון ל-30 ביוני 2024, תיק הנכסים שלה מוערך בכ-7.2 ביליון דולר, וכולל 370 נכסים ב-36 מדינות ובוושינגטון הבירה, עם יותר מ-27,000 יחידות דיור מוגן. החברה מנוהלת על ידי The RMR Group, חברה לניהול נכסים אלטרנטיביים עם למעלה מ-41 ביליון דולר בנכסים מנוהלים.
ההודעה לעיתונות מזהירה כי ההצהרות הצופות פני עתיד, כגון הסגירה הצפויה של העסקה והשימוש המיועד בתמורה, כפופות לסיכונים ואי-ודאויות שונים. אלה כוללים את האפשרות שהמכירה לא תושלם כמתוכנן או בכלל, וכי הפחתת החוב המיועדת לא תושג. התוצאות העתידיות של DHC עשויות להיות שונות מהציפיות הנוכחיות, והחברה אינה מתחייבת לעדכן הצהרות צופות פני עתיד כלשהן.
כתבה זו מבוססת על הודעה לעיתונות מטעם Diversified Healthcare Trust.
בחדשות אחרות לאחרונה, The RMR Group דיווחה על רבעון פיסקלי שלישי יציב ל-2024. החברה הציגה רווח נקי מתואם למניה של 0.37 דולר ורווח לחלוקה למניה של 0.45 דולר. תיק הנכסים המגוון שלה, המוערך ב-41 ביליון דולר, יחד עם העקביות של דמי הניהול החוזרים שלה, הודגשו כחוזקות מרכזיות. RMR Group גם הדגישה את תוכניותיה האסטרטגיות להרחבת הפלטפורמה הדיורית שלה וצופה לסיים את הרבעון הבא עם כ-150 מיליון דולר במזומנים.
בנוסף, RMR Group בוחנת כעת 125 עסקאות בסקטור הדיור הרב-משפחתי בעל ערך מוסף, בעיקר בשווקי ה-Sunbelt. החברה גם צופה לסגור בין שתיים לעשר עסקאות דיור רב-משפחתי, בכפוף לסינדיקציה של הון מראש. RMR Group גם מתכננת לזרוע קרן הלוואות נדל"ן עם שתיים עד ארבע הלוואות במאזן שלה.
למרות ירידה במרג'ין EBITDA המתואם לרמה הנמוכה של 40%, מאמצים נעשים כדי לחזור לטווח של 50%. בנימה חיובית, דווח על תוצאות רבעוניות חזקות מקרנות ריט מנוהלות, כולל אסטרטגיות החוב של OPI והביצועים של DHC. התפתחויות אחרונות אלה מרמזות על בסיס פיננסי איתן ותוכנית אסטרטגית לצמיחה של RMR Group, במיוחד בסקטור הנדל"ן הרב-משפחתי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את המידע על מכירת קהילות הדיור המוגן של Diversified Healthcare Trust (DHC), הבה נבחן מקרוב את The RMR Group (RMR), המנהלת את תיק הנכסים של DHC. על פי נתוני InvestingPro, ל-RMR יש שווי שוק של 789.63 מיליון דולר ויחס P/E של 16.24, מה שמרמז על הערכת שווי סבירה ביחס לרווחיה.
מצבה הפיננסי של RMR נראה איתן, כפי שמצוין בשני טיפים מרכזיים של InvestingPro. ראשית, החברה "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב באסטרטגיה של DHC להפחתת מינוף. מצב המזומנים החזק הזה עשוי לספק גמישות בניהול תיק הנכסים שלה, כולל אלה של DHC. שנית, "הנכסים הנזילים של RMR עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמדגיש עוד יותר את מעמדה הפיננסי האיתן.
היבט ראוי לציון נוסף הוא מדיניות הדיבידנד של RMR. החברה "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות", עם תשואת דיבידנד נוכחית של 7.23%. תשואה גבוהה זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה, במיוחד בהקשר של ניהול נכסי נדל"ן כמו אלה בתיק הנכסים של DHC.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור RMR, המספקים מבט מקיף יותר על הנוף הפיננסי של החברה ושיקולי השקעה פוטנציאליים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.