ביום שני, ברקליס עדכנה את עמדתה לגבי מניית Procter & Gamble (NYSE: PG), תוך הורדת הדירוג מ-Overweight ל-Equalweight וקביעת מחיר יעד של 163.00 דולר. החברה ציינה חששות לגבי החשיפה המשמעותית של החברה לשווקים החווים צמיחה איטית יותר או ירידות, כמו סין, למרות צעדי הגירוי הקיימים.
הורדת הדירוג משקפת שינוי בתחזית החברה לביצועי המכירות של P&G ביחס למתחרותיה. בעוד שפעילות P&G בארצות הברית הפגינה חוסן, עם רווחי נתח שוק מתמשכים מבחינת ערך ונפח, ברקליס צופה כי ביצועים חלשים יותר בשווקים בינלאומיים אחרים ימשיכו לעכב את מסלול הצמיחה הכולל של החברה במהלך השנה הקרובה.
ברקליס הדגישה את חשיבות הצמיחה האורגנית במכירות כסמן ביצועים מרכזי התומך בהערכת השווי של חברות מוצרי צריכה בסיסיים. הציפיות של האנליסט הן שהצמיחה האורגנית במכירות של P&G עשויה לפגר אחרי זו של מתחרותיה, מה שהוביל לשינוי בדירוג ל-Equalweight.
החברה ציינה כי בעוד ש-P&G נחשבת לעתים קרובות כחברה מהשורה הראשונה במגזר מוצרי הצריכה הבסיסיים העולמי, לא ניתן להתעלם מההשפעה של החשיפה הלא פרופורציונלית שלה לשווקים מסוימים. צפוי כי חשיפה זו תשפיע לרעה על תוצאות המכירות של החברה.
מחיר היעד החדש של 163.00 דולר מייצג את הציפייה המעודכנת של ברקליס לביצועי המניה בעתיד, תוך התחשבות באתגרים הצפויים בשווקים השונים בהם P&G פועלת. התאמה זו בדירוג ובמחיר היעד מספקת למשקיעים את הניתוח העדכני ביותר של החברה לגבי מעמדה בשוק והפרספקטיבות של Procter & Gamble.
בחדשות אחרות לאחרונה, Procter & Gamble דיווחה על צמיחה אורגנית חזקה של 4% במכירות לשנת הכספים 2024, כאשר הרווח למניה הליבתי עלה ב-12% ל-6.59 דולר. מכירות ה-E-commerce ראו גם הן עלייה משמעותית של 9%, ומהוות כעת 18% מסך המכירות.
למרות האתגרים בסין, במזרח התיכון ובארגנטינה, החברה נשארת מחויבת לאסטרטגיות שלה של עליונות, פרודוקטיביות, שיבוש בונה וארגון מועצם כדי לטפח צמיחה עתידית.
Piper Sandler החלה לסקור את מניות Procter & Gamble עם דירוג ניטרלי, וציינה כי בעוד שההערכות הנוכחיות לחברה נראות סבירות, לא צפוי שהן יעלו על הציפיות. החברה הכירה ביוזמות החיסכון בעלויות שננקטו על ידי ההנהלה של Procter & Gamble, אשר נתפסות באופן חיובי, במיוחד מבחינת שיפור המרג'ין של החברה.
Exane BNP פריבה שמרה על דירוג Outperform למניית Procter & Gamble והעלתה את מחיר היעד ל-192 דולר. התאמה זו מתיישרת עם ציפיות השוק, למרות האטה במכירות הקמעונאיות בסין, השוק השני בגודלו של Procter & Gamble.
האנליסט מ-Exane BNP פריבה צופה ירידה באחוזים בודדים בינוניים עד גבוהים בעסקי Procter & Gamble בסין לרבעון הפיסקלי הראשון המסתיים בספטמבר.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של Procter & Gamble לנווט בנוף כלכלי גלובלי מורכב תוך שמירה על מיקוד בצמיחה ופרודוקטיביות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ברקליס, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי של Procter & Gamble. למרות החששות שהועלו לגבי החשיפה לשווקים בינלאומיים, P&G שומרת על נוכחות חזקה בשוק עם שווי שוק משמעותי של 407.79 ביליון דולר. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 84.04 ביליון דולר, המשקפות את הקנה המידה המשמעותי שלה במגזר מוצרי הצריכה הבסיסיים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית של P&G ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. ראוי לציין כי החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 40 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, בשילוב עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.32%, מדגישה את מחויבותה של P&G להחזיר ערך לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים.
עם זאת, בהתאם לעמדה הזהירה של ברקליס, נתוני InvestingPro מראים כי P&G נסחרת ביחס P/E גבוה של 28.16, שהוא גבוה ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. מדד הערכה זה מרמז כי המניה עשויה להיות מתומחרת בפרמיה, מה שעלול להגביל את הפוטנציאל לעלייה בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק הקשר נוסף למעמד השוק והבריאות הפיננסית של P&G. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד לאור התאמת הדירוג האחרונה על ידי ברקליס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.